/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.1
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺40M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+371.2 arttı (-₺15M → ₺40M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.4 arttı (₺814M → ₺996M). Talep güçlü.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺131M) kârın %327'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+153.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+371.2) ama yıllık bazda düşüş (%-29.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-29.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%40.3
VaR 95% ?
%4.35
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.58
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.9
29.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%4.35
Historik%3.74
Cornish-Fisher%4.08
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+6.7%
ROIC ?
4.2%
Значение DCF ?
2.94
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+371.2 artarak 40.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-29.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+22.4 büyüdü (996.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.0
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %+21.4 büyüdü (378.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.0
Toplam borç %+12.7 arttı → 1.2B TL
Net borç: 971.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran: 1.54x — yeterli likidite
Nakit %+94.1 arttı → 210.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 176.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 130.9M TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 4.7B TL (%+4.1)
Özkaynak %+6.6 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 61.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+67.1
Ödenmiş sermaye: 228.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 821.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.0
CAPEX: 51.2M TL (Hasılatın %5.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.27 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %153.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %445 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺40M | ₺40M | %+153.4 | ₺996M | ₺996M | %6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-15M | ₺-16M | %-114.8 | ₺814M | ₺871M | %-2.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-91M | ₺-107M | %-531.7 | ₺834M | ₺982M | %-15.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺25M | %-67.0 | ₺903M | ₺1.1B | %3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺57M | ₺75M | %+258.8 | ₺802M | ₺1.1B | %9.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺15M | ₺21M | %-53.1 | ₺696M | ₺974M | %2.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺45M | %+167.2 | ₺614M | ₺947M | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺10M | ₺17M | %-76.9 | ₺634M | ₺1.0B | %2.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.0
FAVÖK marjı %38.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.0
Hasılat başına brüt kâr %38.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.70x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.2
Hasılat yıllık %24.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.7
Net kâr yıllık %-29.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 45.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -31.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.7%
Artı %6.7 beklenen değer (8.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.70 | EV/EBITDA hedefi: 8.76 | DCF hedefi: 2.94
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.94
DCF (2.94) güncel fiyatın %63.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.97
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.1
Güncel fiyat Graham değerinin %86.2 üzerinde (₺1.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.18x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 7.2x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %29.9 WACC
ROIC 25.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.3
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.97), TRAMA-99 çizgisinin %40.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.97
TRAMA: 13.27
Разница: %-40.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MARBL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.