/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
14/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺223M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.6 geriledi (-₺113M → -₺223M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-279.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-28.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %8.8 → %-7.2 (-16.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.35x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-190.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 35.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-104.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 14/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-283.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-22.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+23.1 artabilir (-₺223M → -₺171M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%110.0
VaR 95% ?
%11.31
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%16.03
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%12.80
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%90.2
07.09.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-1.14
Parametrik%11.31
Historik%9.97
Cornish-Fisher%12.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-36.2%
ROIC ?
-14.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-96.6 düşerek -222.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-279.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (104.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-28.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-7.2
Brüt marj değişimi: %-16.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-212.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-190.1 düştü (-7.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.2
Toplam borç: 801.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 776.5M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski
Nakit %+31.5 arttı → 24.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 142.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 147.9M TL
ROE negatif: %-38.6 — zarar var
ROA düşük: %-10.4
Toplam varlıklar: 2.1B TL (%+4.9)
Özkaynak %-22.0 azaldı → 577.2M TL
İşletme kârı negatif: -90.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 331.1M TL
Net işletme sermayesi negatif: -33.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+21.5
CAPEX: 5.7M TL (Hasılatın %5.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-68.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.67 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %283.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %8.8 → %-7.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %321 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-154.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-223M | ₺-223M | %-283.7 | ₺105M | ₺105M | %-154.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-113M | ₺-121M | %-137.8 | ₺96M | ₺102M | %-61.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-272M | ₺-321M | %-441.9 | ₺238M | ₺280M | %-150.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-76M | ₺-94M | %-220.9 | ₺96M | ₺118M | %-38.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-59M | ₺-78M | %-172.7 | ₺146M | ₺192M | %-28.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-76M | ₺-107M | %-332.7 | ₺129M | ₺181M | %-36.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-30M | ₺-46M | %-188.3 | ₺197M | ₺304M | %-11.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-32M | ₺-52M | %-156.0 | ₺64M | ₺105M | %-21.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-212.7
Net kâr marjı %-212.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -94.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-104.0
ROE %-104.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-7.2
FAVÖK marjı %-7.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-7.2
Hasılat başına brüt kâr %-7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%40.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %40.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
2.44x
Сектор: 1.15x
PD/DD 2.44x — sektör medyanının %112 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
35.9x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 35.9x — sektör medyanının (7.8x) %358 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.2x
Net Borç/EBITDA 13.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.2
Hasılat yıllık %-28.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-279.1
Zarar %279.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -54.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -151.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
14/100
Çok zayıf sağlamlık (14/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.2%
Eksi %36.2 beklenen değer (2.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.41 | EV/EBITDA hedefi: 1.06
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%-14.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-14.8
ROIC (%-14.8) sermaye maliyetinin (31.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.44x
vs 1.15x
Sektörden %112 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
35.9x
vs 7.8x
Sektörden %358 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-14.8
vs %31.4 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-128.2
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-128.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.25), TRAMA-99 çizgisinin %68.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.25
TRAMA: 13.67
Разница: %-68.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MANAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.