/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5362 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺14M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.7). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+47.9 arttı (₺186M → ₺275M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %30.7 → %23.2 (-7.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺14M) ama FCF negatif (-₺361M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-82.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.60. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-23.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+38.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-82.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.2
VaR 95% ?
%5.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.82
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.07
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.8
30.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.82
Parametrik%5.62
Historik%5.32
Cornish-Fisher%4.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.9%
ROIC ?
0.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.7 düşerek 14.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+47.9 büyüdü (274.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.5)
Brüt kâr marjı: %23.2
Brüt marj değişimi: %-7.5 puan
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %-82.5 düştü (11.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç: 189.4M TL
Net borç: 189.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 3.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-99.8 azaldı → 15,338 TL
İşletme nakit akışı negatif: -351.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -361.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.8B TL
Özkaynak %+9.9 arttı → 2.0B TL
İşletme kârı pozitif: 6.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+308.8
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.9
CAPEX: 9.1M TL (Hasılatın %3.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.48 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %23.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %30.7 → %23.2 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺14M | ₺14M | %-23.1 | ₺275M | ₺275M | %2.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-89.8 | ₺186M | ₺199M | %3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-157M | ₺-185M | %-924.7 | ₺332M | ₺390M | %-36.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-22M | %-196.1 | ₺110M | ₺135M | %-4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺23M | %-86.1 | ₺311M | ₺410M | %4.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %-40.4 | ₺295M | ₺413M | %33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺183M | ₺282M | %+158.9 | ₺292M | ₺450M | %45.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺66M | ₺109M | %-55.5 | ₺280M | ₺459M | %26.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.3
ROE %-7.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.60x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.8x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanının (7.9x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.23x
Cari oran 3.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.5
Hasılat yıllık %-11.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.0
Net kâr yıllık %-18.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 80.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -35.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.9%
Artı %45.9 beklenen değer (8.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.30 | EV/EBITDA hedefi: 4.89
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5362 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.60x
vs 1.85x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.8x
vs 7.9x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.7
vs %44.8 WACC
ROIC 44.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.9
vs %15.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.10), TRAMA-99 çizgisinin %18.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.10
TRAMA: 7.48
Разница: %-18.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAKTK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.