/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺15M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+224.3 arttı (-₺12M → ₺15M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+117.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.5 → %36.9 (+15.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺15M) ama FCF negatif (-₺157M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.7. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+16.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+74.8 artabilir (₺15M → ₺27M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.8
VaR 95% ?
%4.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.8
07.07.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.81
Parametrik%4.91
Historik%3.97
Cornish-Fisher%4.05
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-5.0%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
3.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+224.3 artarak 15.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+117.1
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (381.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.9
Brüt marj değişimi: %+15.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü (26.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.0
Toplam borç %+11.0 arttı → 535.4M TL
Net borç: 265.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-11.6 azaldı → 269.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -149.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -156.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 2.2B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı pozitif: 46.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+330.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.7x (Faiz: 4.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 112.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 524.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %1.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.29 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %16.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %21.5 → %36.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %202 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺15M | ₺15M | %+16.2 | ₺381M | ₺381M | %4.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.5 | ₺366M | ₺392M | %-4.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺48M | ₺56M | %-17.1 | ₺421M | ₺496M | %16.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺55M | ₺68M | %-42.8 | ₺268M | ₺329M | %21.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-89M | ₺-118M | %-1448.5 | ₺356M | ₺471M | %-38.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺9M | %-91.0 | ₺329M | ₺461M | %2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-63M | ₺-98M | %-217.3 | ₺324M | ₺499M | %-22.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺83M | %+7.0 | ₺422M | ₺691M | %23.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.0
FAVÖK marjı %7.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%36.9
Hasılat başına brüt kâr %36.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
13.7x
Sektör: 12.1x
F/K 13.7x — sektör medyanının (12.1x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.08x
Sektör: 1.85x
PD/DD 1.08x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (7.9x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.1
Hasılat yıllık %7.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+117.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 53.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -10.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (12.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.38 | PD/DD hedefi: 22.59 | EV/EBITDA hedefi: 12.77 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.29
DCF (3.29) güncel fiyatın %74.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.7x
vs 12.1x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.08x
vs 1.85x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 7.9x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %35.9 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.92), TRAMA-99 çizgisinin %25.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 12.92
TRAMA: 17.29
Fark: %-25.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAKIM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.