/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺15M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+224.3 arttı (-₺12M → ₺15M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+117.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.5 → %36.9 (+15.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺15M) ama FCF negatif (-₺157M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.7. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+16.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+74.8 artabilir (₺15M → ₺27M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.8
VaR 95% ?
%4.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.8
07.07.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%4.91
Historik%3.97
Cornish-Fisher%4.05
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-5.0%
ROIC ?
8.3%
Значение DCF ?
3.29
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+224.3 artarak 15.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+117.1
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (381.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.9
Brüt marj değişimi: %+15.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %-30.0 düştü (26.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.0
Toplam borç %+11.0 arttı → 535.4M TL
Net borç: 265.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-11.6 azaldı → 269.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -149.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -156.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 2.2B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı pozitif: 46.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+330.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.7x (Faiz: 4.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 112.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 524.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %1.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.29 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %16.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %21.5 → %36.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %202 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺15M | ₺15M | %+16.2 | ₺381M | ₺381M | %4.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.5 | ₺366M | ₺392M | %-4.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺48M | ₺56M | %-17.1 | ₺421M | ₺496M | %16.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺55M | ₺68M | %-42.8 | ₺268M | ₺329M | %21.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-89M | ₺-118M | %-1448.5 | ₺356M | ₺471M | %-38.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺9M | %-91.0 | ₺329M | ₺461M | %2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-63M | ₺-98M | %-217.3 | ₺324M | ₺499M | %-22.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺83M | %+7.0 | ₺422M | ₺691M | %23.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.0
FAVÖK marjı %7.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%36.9
Hasılat başına brüt kâr %36.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
13.7x
Сектор: 12.1x
F/K 13.7x — sektör medyanının (12.1x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.08x
Сектор: 1.85x
PD/DD 1.08x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (7.9x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.1
Hasılat yıllık %7.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+117.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 53.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -10.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (12.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.38 | PD/DD hedefi: 22.59 | EV/EBITDA hedefi: 12.77 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.29
DCF (3.29) güncel fiyatın %74.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.7x
vs 12.1x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.08x
vs 1.85x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 7.9x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %35.9 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.92), TRAMA-99 çizgisinin %25.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.92
TRAMA: 17.29
Разница: %-25.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAKIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.