/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2338 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+10.9%
ROIC ?
3.5%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1058
2022-06-17 → 2026-09-04
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.49
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.84
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.6
22.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
1.04
Parametrik%4.49
Historik%3.85
Cornish-Fisher%3.48
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %123.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %35.1 → %21.5 (daraldı)
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.5 | ₺366M | ₺392M | %-4.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺48M | ₺56M | %-37.3 | ₺421M | ₺496M | %16.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-68M | ₺-89M | %-1120.8 | ₺270M | ₺356M | %-29.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺9M | %-87.8 | ₺329M | ₺461M | %2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-47M | ₺-72M | %-186.1 | ₺262M | ₺404M | %-16.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺83M | %+7.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺44M | ₺78M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.71), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 14.71
TRAMA: 18.4499
الفرق: %-20.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.4
Net kâr marjı %-3.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.32x
القطاع: 2.18x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.5x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (10.0x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.4
Hasılat yıllık %11.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-297.0
Net kâr yıllık %-297.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.9%
Artı %10.9 beklenen değer (16.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.08 | EV/EBITDA hedefi: 10.84
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2338 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.18x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.5x
vs 10.0x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %37.7 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.9
vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAKIM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.