/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
22/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3528 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺406M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-128.1 geriledi (₺1.4B → -₺406M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-571.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-43.8 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.35x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-80.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 44.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-126.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+85.6 artabilir (-₺406M → -₺59M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%69.2
VaR 95% ?
%7.49
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%89.3
13.05.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
-0.50
Parametrik%7.49
Historik%9.97
Cornish-Fisher%8.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-24.3%
ROIC ?
0.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-128.1 düşerek -405.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-571.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.5 büyüdü (448.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-43.8)
Brüt kâr marjı düşük: %19.7
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-90.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-80.2 düştü (452.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.8
Toplam borç: 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 7.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran < 1: 0.35x — likidite riski
Nakit %+364.7 arttı → 932.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -37.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar %+8.7 büyüdü → 30.9B TL
Özkaynak: 15.9B TL (%+4.6)
İşletme kârı pozitif: 2.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+881.3
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 248.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-24.5
CAPEX: 33.4M TL (Hasılatın %7.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-68.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.38 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %126.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %2500 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-10.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-406M | ₺-406M | %-126.2 | ₺448M | ₺448M | %-10.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-32.0 | ₺385M | ₺412M | %38.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.3B | %-1342.3 | ₺293M | ₺345M | %-59.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-149M | ₺-183M | %-261.1 | ₺402M | ₺494M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺86M | ₺114M | %-82.6 | ₺798M | ₺1.1B | %2.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺467M | ₺654M | %-73.1 | ₺301M | ₺422M | %14.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.6B | ₺-2.4B | %-436.3 | ₺606M | ₺934M | %-41.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-441M | ₺-722M | %-316.0 | ₺331M | ₺542M | %-13.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-90.5
Net kâr marjı %-90.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -466.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.7
ROE %-6.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.8
FAVÖK marjı %100.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.43x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.43x — sektör medyanının (1.15x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
44.7x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 44.7x — sektör medyanının (7.8x) %470 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.35x
Cari oran 0.35x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
12.1x
Net Borç/EBITDA 12.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.8
Hasılat yıllık %-43.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-571.7
Net kâr yıllık %-571.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.3%
Eksi %24.3 beklenen değer (5.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.19 | EV/EBITDA hedefi: 1.94
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (31.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3528 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.15x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
44.7x
vs 7.8x
Sektörden %470 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.2
vs %31.3 WACC
ROIC 31.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-68.1
vs %44.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-68.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.74), TRAMA-99 çizgisinin %68.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.74
TRAMA: 24.38
Разница: %-68.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAGEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.