/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
30/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺210.0
Pahalı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺7M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+126.0 arttı (-₺26M → ₺7M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-77.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+40.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %43.5. Her 100₺ satıştan 44₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺396M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺7M) ama FCF negatif (-₺668M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 153.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+126.0) ama yıllık bazda düşüş (%-77.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.7
14.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.97
Parametrik%5.44
Historik%4.67
Cornish-Fisher%4.32
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-28.9%
ROIC ?
-0.3%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+126.0 artarak 6.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-77.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.2 büyüdü (15.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.7
Net kâr marjı yüksek: %43.5
FAVÖK çeyreklik %+14.3 büyüdü (6.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -396.0M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.81x — likidite riski
Nakit %-31.8 azaldı → 396.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 146.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -667.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+10.2 büyüdü → 6.8B TL
Özkaynak %+7.2 arttı → 5.8B TL
İşletme kârı negatif: -12.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 8.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -105.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-120.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %5217.1 (813.8M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1083.79 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %75.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %632 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺7M | ₺7M | %-75.7 | ₺16M | ₺16M | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-260.3 | ₺14M | ₺14M | %-1.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺17M | %+459.0 | ₺14M | ₺17M | %1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺3M | %-92.2 | ₺12M | ₺15M | %0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺40M | %+60.7 | ₺11M | ₺15M | %4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-165.8 | ₺10M | ₺14M | %-2.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-62.6 | ₺13M | ₺21M | %3.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-62M | ₺-101M | %-169.7 | ₺13M | ₺22M | %-10.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%43.5
Net kâr marjı %43.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +236.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.0
ROE %-0.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.7
FAVÖK marjı %38.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3335.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3335.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.11x
Сектор: 1.45x
PD/DD 1.11x — sektör medyanı (1.45x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
153.7x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 153.7x — sektör medyanının (6.3x) %2348 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.7
Hasılat yıllık %40.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-77.6
Net kâr yıllık %-77.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -29.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.9%
Eksi %28.9 beklenen değer (525.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 963.38 | EV/EBITDA hedefi: 184.88
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺210.0
Güncel fiyat Graham değerinin %71.6 üzerinde (₺210.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.11x
vs 1.45x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
153.7x
vs 6.3x
Sektörden %2348 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %46.0 WACC
ROIC 46.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %70.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (739.50), TRAMA-99 çizgisinin %31.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 739.50
TRAMA: 1083.79
Разница: %-31.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAALT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.