/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺34M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+89.8 arttı (-₺338M → -₺34M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-856.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.3 arttı (₺13M → ₺18M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-122.9 → %-195.0 (-72.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺19M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 108.30x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+587.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-119.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-109.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+89.8) ama yıllık bazda düşüş (%-856.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-206.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%70.0
VaR 95% ?
%7.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.77
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.5
03.11.2025 → 23.10.2026
Асимметрия ?
0.00
Parametrik%7.76
Historik%9.97
Cornish-Fisher%7.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.2%
ROIC ?
13.5%
Значение DCF ?
25.26
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+89.8 artarak -34.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-856.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+38.3 büyüdü (18.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-195.0
Brüt marj değişimi: %-72.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-189.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-119.4 düştü (-35.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-195.0
Toplam borç %+587.7 arttı → 612,149 TL
Net nakit pozisyonunda: -18.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 108.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-76.2 azaldı → 19.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -121.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -65.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 9.2B TL
Özkaynak %+6.8 arttı → 7.2B TL
İşletme kârı negatif: -162.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 352.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %467.8 (85.1M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-64.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 74.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 109.5% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +29.2% — продажи растут выше инфляции
Reel brüt kâr marjı %-122.9 → %-195.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %304 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-34M | ₺-34M | %-109.5 | ₺18M | ₺18M | %-1.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-338M | ₺-362M | %-194.2 | ₺13M | ₺14M | %-20.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺326M | ₺384M | %+45.7 | ₺31M | ₺37M | %17.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-215M | ₺-264M | %-4486.9 | ₺7M | ₺9M | %-32.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-98.7 | ₺22M | ₺29M | %0.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺338M | ₺474M | %+15.4 | ₺14M | ₺20M | %55.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-266M | ₺-410M | %-204.4 | ₺17M | ₺26M | %-40.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-240M | ₺-393M | %-566.8 | ₺22M | ₺36M | %-47.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-189.2
Маржа чистой прибыли %-189.2 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом +2381.9 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-195.0
Маржа EBITDA %-195.0 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%-195.0
Валовая прибыль на выручку %-195.0. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-730.0
TTM свободный денежный поток составляет %-730.0'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
1.30x
Сектор: 1.89x
PD/DD 1.30x — медианы сектора (1.89x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
Задолженность
Текущий коэффициент
108.30x
Текущий коэффициент 108.30x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Долг / Капитал
0.00x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
-176.4x
Покрытие процентов -176.4x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-18.0
Выручка г/г %-18.0 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-856.5
Чистая прибыль г/г %-856.5 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 30.0M). Самый слабый квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль -227.2M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
47/100
Средний уровень надёжности (47/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+12.2%
Плюс %12.2 ожидаемая стоимость (29.95) сравнение с текущей ценой. 2/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %56.
Компоненты: Целевой P/B: 38.31 | Целевой DCF: 25.26
Оценка Дамодарана
34/100
Низкий балл Дамодарана (34/100). ROIC (%13.5) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
87/100
Низкий долговой риск (87/100). Коэффициент покрытия процентов -176.4x — слабо, хрупко.
Левередж: 100/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 45/100
ROIC - Рентабельность капитала
%13.5
ROIC (%13.5) стоимости капитала (44.0%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %44.0
DCF Дисконтированный денежный поток
25.26
DCF (25.26) около текущей цены (%-5.4) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 26.70
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
1.30x
vs 1.89x
По сравнению с сектором %31 дешевле (по балансовой стоимости)
ROIC vs WACC
%13.5
vs %44.0 WACC
ROIC 30.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-375.9
vs %-49.8 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-375.9
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (26.70), линии TRAMA-99 %64.2 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 26.70
TRAMA: 74.56
Разница: %-64.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LYDHO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.