/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.7479 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€53M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+62.4 arttı (-€141M → -€53M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.70x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2500.0 arttı (-€4M → €96M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-19.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+62.4) ama yıllık bazda düşüş (%-17.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.63
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.1
24.10.2025 → 20.03.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%5.63
Historik%4.59
Cornish-Fisher%4.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.6%
ROIC ?
-0.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+62.4 artarak -53.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-17.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.3 büyüdü (1.6B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.5)
Brüt kâr marjı: %21.1
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+2500.0 büyüdü (96.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç: 3.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.5B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.86x
Cari oran: 1.80x — yeterli likidite
Nakit %+32.6 arttı → 529.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 120.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 56.0M EUR
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+7.8 büyüdü → 8.4B EUR
Özkaynak: 3.5B EUR (%-0.4)
İşletme kârı negatif: -27.0M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.7x (Faiz: 7.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 86.3M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+36.3
CAPEX: 64.0M EUR (Hasılatın %4.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.36 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.4
Net kâr marjı %-3.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.2
ROE %-19.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.1
Hasılat başına brüt kâr %21.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.33x
Сектор: 2.24x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (2.24x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.0x
Сектор: 11.8x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (11.8x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.80x
Cari oran 1.80x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
12.4x
Net Borç/EBITDA 12.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-17.8
Zarar %17.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -38.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -231.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.6%
Artı %45.6 beklenen değer (19.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.05 | EV/EBITDA hedefi: 10.53
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 12.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (3.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.7479 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.33x
vs 2.24x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 11.8x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %3.8 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.1
vs %4.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.35), TRAMA-99 çizgisinin %18.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.35
TRAMA: 16.36
Разница: %-18.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
LXS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.