/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-25.2%
ROIC ?
1.7%
قيمة DCF ?
30.83
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.9
VaR 95% ?
%5.06
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.90
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.7
23.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.78
Parametrik%5.06
Historik%4.39
Cornish-Fisher%4.22
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %70.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.9 → %33.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺3M | %-70.9 | ₺127M | ₺136M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-12M | %-107.7 | ₺130M | ₺182M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-97M | ₺-150M | %-207.9 | ₺147M | ₺227M | %-26.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺85M | ₺139M | %-17.6 | ₺135M | ₺222M | %30.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-94M | ₺-169M | — | ₺140M | ₺249M | %-39.5 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (81.90), TRAMA-99 çizgisinin %22.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 81.9
TRAMA: 105.1391
الفرق: %-22.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.6
FAVÖK marjı %36.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %40.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 16.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.7x) %500 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.40x
القطاع: 1.47x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.47x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
22.5x
القطاع: 7.5x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (7.5x) %199 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.4
Hasılat yıllık %-2.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+138.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.2%
Eksi %25.2 beklenen değer (61.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.09 | EV/EBITDA hedefi: 27.40 | DCF hedefi: 30.83
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.83
DCF (30.83) güncel fiyatın %62.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 81.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %500 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.47x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 7.5x
Sektörden %199 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %44.8 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.3
vs %19.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LUKSK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.