/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
33/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8571 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
6/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (6/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1230.0 geriledi (₺3M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-217.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.5 → %20.5 (-13.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.07x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-135.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 46.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 44.2. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1155.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+64.8 artabilir (-₺36M → -₺13M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.5
VaR 95% ?
%5.12
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.16
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.01
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%56.0
05.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.81
Parametrik%5.12
Historik%4.88
Cornish-Fisher%4.25
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.7%
ROIC ?
0.9%
قيمة DCF ?
4.17
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1230.0 düşerek -35.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-217.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.1 büyüdü (142.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.5)
Brüt kâr marjı: %20.5
Brüt marj değişimi: %-13.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-135.0 düştü (-16.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-11.4
Toplam borç: 85.6M TL
Net borç: 69.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.07x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-62.4 azaldı → 16.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -161.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -162.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 2.3B TL
Özkaynak: 1.7B TL (%+5.0)
İşletme kârı negatif: -10.9M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 1.3M TL
Ödenmiş sermaye: 28.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 176.3M TL
CAPEX: 862,423 TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.34 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1155.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %33.5 → %20.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %110 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-8.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-36M | ₺-36M | %-1155.9 | ₺142M | ₺142M | %-8.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺3M | %-96.6 | ₺127M | ₺136M | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺86M | ₺101M | %+322.8 | ₺227M | ₺267M | %19.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-24M | %-260.9 | ₺58M | ₺71M | %-5.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-11M | ₺-15M | %-227.5 | ₺131M | ₺173M | %-3.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-12M | %-107.7 | ₺130M | ₺182M | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-97M | ₺-150M | %-207.9 | ₺147M | ₺227M | %-26.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺85M | ₺139M | %-17.6 | ₺135M | ₺222M | %30.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-25.1
Net kâr marjı %-25.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.4
FAVÖK marjı %-11.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.5
Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
46.8x
القطاع: 12.0x
F/K 46.8x — sektör medyanının (12.0x) %291 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.91x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
44.2x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 44.2x — sektör medyanının (6.7x) %562 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.07x
Cari oran 2.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.5
Hasılat yıllık %8.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-217.9
Zarar %217.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 32.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -47.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.7%
Eksi %32.7 beklenen değer (37.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.32 | PD/DD hedefi: 76.61 | EV/EBITDA hedefi: 14.06 | DCF hedefi: 14.06
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (43.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.17
DCF (4.17) güncel fiyatın %92.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 56.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8571 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
46.8x
vs 12.0x
Sektör medyanının %291 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.26x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
44.2x
vs 6.7x
Sektörden %562 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %43.4 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.1
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (56.25), TRAMA-99 çizgisinin %30.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 56.25
TRAMA: 80.34
الفرق: %-30.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LUKSK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.