/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
49/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺98.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺370M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+182.8 arttı (₺131M → ₺370M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.2. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺879M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.76x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺368M) kârın %100'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+43.0 arttı (₺469M → ₺671M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+164.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.90
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.49
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.32
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.9
05.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.71
Parametrik%3.90
Historik%3.18
Cornish-Fisher%3.33
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-13.9%
ROIC ?
27.7%
DCF Мәні ?
60.37
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+182.8 artarak 369.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.2)
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %97.2
Net kâr marjı yüksek: %21.2
FAVÖK çeyreklik %+43.0 büyüdü (671.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.5
Toplam borç %-18.1 azaldı → 19.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -879.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran < 1: 0.76x — likidite riski
Nakit %-20.3 azaldı → 898.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 496.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 368.4M TL
ROE: %8.3
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+8.0 büyüdü → 8.7B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 4.4B TL
İşletme kârı pozitif: 472.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+25.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.9x (Faiz: 61.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 95.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -833.2M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 128.5M TL (Hasılatın %7.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 148.65 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %164.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %97 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %33.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺370M | ₺370M | %+164.3 | ₺1.7B | ₺1.7B | %33.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺131M | ₺140M | %-9.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %12.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺131M | ₺155M | %-47.5 | ₺1.8B | ₺2.2B | %14.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺240M | ₺295M | %-39.0 | ₺1.4B | ₺1.7B | %27.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺365M | ₺483M | %-63.9 | ₺1.7B | ₺2.3B | %47.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺956M | ₺1.3B | %+2304.0 | ₺1.4B | ₺1.9B | %126.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺36M | ₺56M | %-77.1 | ₺1.8B | ₺2.7B | %4.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺148M | ₺243M | %-55.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %23.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%21.2
Net kâr marjı %21.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +12.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%38.5
FAVÖK marjı %38.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.2
Hasılat başına brüt kâr %97.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
13.9x
Сектор: 14.2x
F/K 13.9x — sektör medyanına (14.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.73x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.2
Net kâr yıllık %1.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 348.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 83.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.9%
Eksi %13.9 beklenen değer (109.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 141.53 | PD/DD hedefi: 78.54 | EV/EBITDA hedefi: 129.33 | DCF hedefi: 60.37
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.7
ROIC (%27.7) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.37
DCF (60.37) güncel fiyatın %52.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 127.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺98.2
Güncel fiyat Graham değerinin %22.8 üzerinde (₺98.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.57x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.0x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.7
vs %46.0 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.5
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (127.20), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 127.20
TRAMA: 148.65
Айырмашылық: %-14.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LOGO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.