/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+74.0%
ROIC ?
43.5%
DCF Değer ?
22.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
595
2024-02-22 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.8
12.05.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
-6.07
Parametrik%5.27
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %10.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %40.4 → %46.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %31 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %38.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %33 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺650M | ₺798M | %+10.2 | ₺2.3B | ₺2.9B | %38.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺548M | ₺724M | %+128.1 | ₺2.0B | ₺2.6B | %38.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺227M | ₺318M | %-65.2 | ₺1.3B | ₺1.8B | %16.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺592M | ₺912M | %+10.8 | ₺1.9B | ₺3.0B | %50.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺503M | ₺823M | — | ₺2.1B | ₺3.4B | %51.8 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.36), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 22.36
TRAMA: 26.8656
Fark: %-16.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.7
Net kâr marjı %27.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.4
ROE %10.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.4
FAVÖK marjı %42.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.1
Hasılat başına brüt kâr %46.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
5.8x
Sektör: 22.0x
F/K 5.8x — sektör medyanının (22.0x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.72x
Sektör: 1.53x
PD/DD 1.72x — sektör medyanının (1.53x) %13 üzerinde.
EV/EBITDA
3.2x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (8.8x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
3.04x
Cari oran 3.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
52.5x
Faiz karşılama 52.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.2
Net kâr yıllık %29.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+74.0%
Artı %74.0 beklenen değer (39.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 68.10 | PD/DD hedefi: 22.06 | EV/EBITDA hedefi: 61.95 | DCF hedefi: 22.94
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 52.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%43.5
ROIC (%43.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %42.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.94
DCF (22.94) güncel fiyatla (%+1.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 22.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.0
Graham değeri (₺34.0) güncel fiyatın %49.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.8x
vs 22.0x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.72x
vs 1.53x
Sektörden %13 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 8.8x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%43.5
vs %42.2 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.7
vs %40.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LMKDC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.