TR EN AR RU KK

LKOHLukoil

Energy
🇷🇺 MOEX
6065.00
RUB
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
69/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₽7,292.4
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽197.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.5. Her 100₽ satıştan 27₽ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₽700.4B) kârın %355'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %62.5. Sermaye verimli kullanılıyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%35.8
VaR 95% ?
%3.68
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.22
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.53
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.3
20.10.2025 → 22.06.2026
Асимметрия ?
-0.04
Parametrik%3.68
Historik%3.94
Cornish-Fisher%3.61
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+17.9%
ROIC ?
51.3%
DCF Мәні ?
23,314.88
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (197.5B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+24.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (718.5B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.9
Net kâr marjı yüksek: %27.5
FAVÖK yatay seyrede (225.1B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %31.3
Toplam borç: 649.6B RUB
Net borç: 334.7B RUB
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.00x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 314.9B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 700.4B RUB
ROE: %15.6
ROA güçlü: %8.6 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar: 2,284.3B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 1,265.2B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 234.1B RUB
Ödenmiş sermaye: 650.3M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 467.4M RUB
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5311.03 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %27.5
Net kâr marjı %27.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %62.5
ROE %62.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %31.3
FAVÖK marjı %31.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %37.9
Hasılat başına brüt kâr %37.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %97.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %97.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 5.0x Сектор: 5.5x
F/K 5.0x — sektör medyanına (5.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 3.12x Сектор: 0.93x
PD/DD 3.12x — sektör medyanının %235 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 4.8x Сектор: 4.0x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (4.0x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 29.2x
Faiz karşılama 29.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+20.3
Hasılat yıllık %20.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+24.3
Net kâr yıllık %24.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+17.9%
Artı %17.9 beklenen değer (7147.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 6842.54 | PD/DD hedefi: 2112.98 | EV/EBITDA hedefi: 5153.16 | DCF hedefi: 18195.00
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%51.3) – WACC (%32.5) farkı +18.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 29.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%51.3
ROIC (%51.3) sermaye maliyetini 18.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23,314.88
DCF modeli 23314.88 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %284.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 6065.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₽7,292.4
Graham içsel değer: ₽7,292.4. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.0x vs 5.5x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.12x vs 0.93x
Sektörden %235 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x vs 4.0x
Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%51.3 vs %32.5 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.5 vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (6065.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 6065.00
TRAMA: 5311.03
Айырмашылық: %+14.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
LKOH — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.