/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
48/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€8.8
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+245.9 arttı (-€16M → €23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-74.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-96.4 → %-700.8 (-604.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %73116.7. Her 100€ satıştan 73117€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €15M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 27.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€23M) ama FCF negatif (-€5M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+249.4 arttı (-€14M → €22M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.86. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 133.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+245.9) ama yıllık bazda düşüş (%-26.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%151.5
VaR 95% ?
%15.30
daily max loss
VaR 99% ?
%21.80
daily max loss
CVaR 95% ?
%18.20
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.3
17.04.2026 → 18.06.2026
Skewness ?
2.30
Parametrik%15.30
Historik%3.08
Cornish-Fisher%4.25
Return Distribution
Valuation
Potential?
-23.2%
DCF Value ?
2.98
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+245.9 artarak 22.9M EUR oldu
Yıllık net kâr %-26.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-74.5 düştü (31,299 EUR)
Brüt kâr marjı düşük: %-700.8
Brüt marj değişimi: %-604.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %73116.7
FAVÖK çeyreklik %+249.4 büyüdü (21.6M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %69016.1
Toplam borç: 0 EUR
Net nakit pozisyonunda: -15.1M EUR (borçsuz)
Cari oran güçlü: 27.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-27.4 azaldı → 15.1M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -5.4M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -5.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.7
ROA: %5.7
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 400.5M EUR
Özkaynak %+6.0 arttı → 399.8M EUR
İşletme kârı pozitif: 21.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+245.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 40604.5x (Faiz: 532 EUR)
Ödenmiş sermaye: 57.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 18.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-21.7
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 70.74 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%73116.7
Net kâr marjı %73116.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +85914.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%69016.1
FAVÖK marjı %69016.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-700.8
Hasılat başına brüt kâr %-700.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2300.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2300.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
9.86x
Sector: 9.66x
PD/DD 9.86x — sektör medyanının (9.66x) %2 üzerinde.
EV/EBITDA
133.1x
Sector: 77.3x
EV/EBITDA 133.1x — sektör medyanının (77.3x) %72 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
27.68x
Cari oran 27.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1320.2x
Faiz karşılama 1320.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-72.4
Hasılat yıllık %-72.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Net kâr yıllık %-26.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.2%
Eksi %23.2 beklenen değer (52.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 68.32 | EV/EBITDA hedefi: 39.58 | DCF hedefi: 17.02
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 1320.2x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.98
DCF (2.98) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 68.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€8.8
Güncel fiyat Graham değerinin %87.1 üzerinde (€8.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
9.86x
vs 9.66x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
133.1x
vs 77.3x
Sektörden %72 daha yüksek EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (68.10), TRAMA-99 çizgisi (70.74) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 68.10
TRAMA: 70.74
Difference: %-3.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
LINC — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.