/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.0
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺5.0B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-203.8 geriledi (₺4.8B → -₺5.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-471.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.8 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.03x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-189.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-197.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-26.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+98.0 artabilir (-₺5.0B → -₺101M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.1
VaR 95% ?
%9.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%95.2
20.04.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
-0.23
Parametrik%9.30
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.70
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+37.0%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-203.8 düşerek -5.0B TL oldu
Yıllık net kâr %-471.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-21.2 düştü (357.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-38.8)
Brüt kâr marjı düşük: %13.7
Net kâr marjı negatif: %-1388.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-189.3 düştü (-6.0B TL)
FAVÖK marjı düşük: %-1674.0
Toplam borç: 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran güçlü: 6.03x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.5 azaldı → 512.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 440.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 125.9M TL
ROE negatif: %-44.7 — zarar var
ROA düşük: %-30.0
Toplam varlıklar %-22.8 küçüldü → 16.5B TL
Özkaynak %-26.4 azaldı → 11.1B TL
İşletme kârı pozitif: 4.3M TL
Faiz gideri: 305.5M TL
Ödenmiş sermaye: 813.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-34.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %88.0 (314.8M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-53.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.25 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %1459 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-179.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-5.0B | ₺-5.0B | %-197.0 | ₺358M | ₺358M | %-179.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4.8B | ₺5.1B | %+1650.0 | ₺454M | ₺486M | %126.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺248M | ₺292M | %+132.5 | ₺542M | ₺638M | %10.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-102M | ₺-126M | %-107.1 | ₺175M | ₺215M | %-4.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+301.8 | ₺584M | ₺772M | %66.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺314M | ₺440M | %-50.5 | ₺698M | ₺978M | %18.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺577M | ₺889M | %+4879.9 | ₺810M | ₺1.2B | %29.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺11M | ₺18M | %-52.9 | ₺729M | ₺1.2B | %0.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1388.4
Net kâr marjı %-1388.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2442.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1674.0
FAVÖK marjı %-1674.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.7
Hasılat başına brüt kâr %13.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-45.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-45.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.59x
Sektör: 1.22x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 5.7x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanı (5.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
6.03x
Cari oran 6.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.8
Hasılat yıllık %-38.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-471.3
Net kâr yıllık %-471.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.8B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.2B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.0%
Artı %37.0 beklenen değer (11.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.53 | EV/EBITDA hedefi: 11.37
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺23.0
Graham değeri (₺23.0) güncel fiyatın %184.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.22x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 5.7x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %37.9 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.09), TRAMA-99 çizgisinin %53.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 8.09
TRAMA: 17.25
Fark: %-53.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LIDER — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.