/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
74/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
69/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
€210.1
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €204M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.5 arttı (€78M → €204M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %59.9. Her 100€ satıştan 60€ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.33x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+115.1 arttı (€147M → €317M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+153.2 artabilir (€204M → €516M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%27.3
VaR 95% ?
%2.97
daily max loss
VaR 99% ?
%4.14
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.18
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%37.3
27.02.2026 → 08.10.2026
Skewness ?
-0.36
Parametrik%2.97
Historik%2.62
Cornish-Fisher%3.07
Return Distribution
Valuation
Potential?
+138.0%
ROIC ?
2.6%
DCF Value ?
277.65
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+160.5 artarak 203.7M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.0)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (340.2M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.6
Brüt marj değişimi: %+2.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %59.9
FAVÖK çeyreklik %+115.1 büyüdü (317.1M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %93.2
Cari oran < 1: 0.33x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 463.6M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 153.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 149.2M EUR
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 20.9B EUR (%+0.6)
Özkaynak: 8.8B EUR (%+0.5)
İşletme kârı pozitif: 147.7M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.0x (Faiz: 45.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 76.3M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-6.7
CAPEX: 3.8M EUR (Hasılatın %1.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.69 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%59.9
Net kâr marjı %59.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +37.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%93.2
FAVÖK marjı %93.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.6
Hasılat başına brüt kâr %49.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
2.8x
Sector: 14.9x
F/K 2.8x — sektör medyanının (14.9x) %81 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.41x
Sector: 1.76x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sector: 11.0x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (11.0x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.33x
Cari oran 0.33x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.5x
Net Borç/EBITDA 8.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.09x
Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.2
Hasılat yıllık %-0.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 388.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 87.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (111.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 140.28 | EV/EBITDA hedefi: 140.28 | DCF hedefi: 140.28
Damodaran Değerleme
69/100
Orta Damodaran skoru (69/100). ROIC (%2.6) – WACC (%3.7) farkı -1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 8.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (3.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
277.65
DCF modeli 277.65 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %493.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.76
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€210.1
Graham değeri (€210.1) güncel fiyatın %349.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
2.8x
vs 14.9x
Sektör medyanının %81 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.76x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 11.0x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %3.7 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%93.6
vs %81.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %93.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (46.76), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 46.76
TRAMA: 50.69
Difference: %-7.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
LEG — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.