/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺8.9
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-587.3 geriledi (-₺174M → -₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-456.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+77.3 arttı (₺200M → ₺355M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+62.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.4 → %54.5 (+32.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.21x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+507.0 arttı (-₺48M → ₺194M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-742.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+65.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.9 artabilir (-₺1.2B → -₺480M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.9
14.09.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%5.26
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.2%
ROIC ?
0.5%
Значение DCF ?
5.08
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-587.3 düşerek -1.2B TL oldu
Yıllık net kâr %-456.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+77.3 büyüdü (355.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+62.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.5
Brüt marj değişimi: %+32.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-336.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+507.0 büyüdü (193.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %54.5
Toplam borç: 309.7M TL
Net borç: 214.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran < 1: 0.21x — likidite riski
Nakit %-22.4 azaldı → 95.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -24.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -31.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-6.3
Toplam varlıklar: 18.9B TL (%-1.1)
Özkaynak: 13.6B TL (%-1.5)
İşletme kârı pozitif: 74.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+259.1
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -969.5M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 6.2M TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.48 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %742.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.4 → %54.5 (genişledi)
Reel ROE %-35.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.2B | ₺-1.2B | %-742.3 | ₺355M | ₺355M | %-35.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-174M | ₺-186M | %-292.9 | ₺200M | ₺214M | %-5.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-82M | ₺-97M | %-213.4 | ₺371M | ₺437M | %-2.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-69M | ₺-85M | %-119.2 | ₺342M | ₺420M | %-2.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺336M | ₺443M | %+76.1 | ₺219M | ₺289M | %11.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-180M | ₺-252M | %-251.4 | ₺194M | ₺272M | %-6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-108M | ₺-166M | %-156.5 | ₺386M | ₺596M | %-3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺180M | ₺294M | %-23.1 | ₺321M | ₺526M | %6.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-336.6
Net kâr marjı %-336.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -249.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.5
FAVÖK marjı %54.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.5
Hasılat başına brüt kâr %54.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.26x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (5.9x) %222 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+62.6
Hasılat yıllık %62.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-456.6
Net kâr yıllık %-456.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 55.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -215.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.2%
Artı %30.2 beklenen değer (23.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 53.73 | EV/EBITDA hedefi: 5.57 | DCF hedefi: 5.08
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.08
DCF (5.08) güncel fiyatın %71.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.91
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.9
Güncel fiyat Graham değerinin %50.3 üzerinde (₺8.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.93x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.0x
vs 5.9x
Sektörden %222 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %41.1 WACC
ROIC 40.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-120.0
vs %15.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-120.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.91), TRAMA-99 çizgisinin %16.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.91
TRAMA: 21.48
Разница: %-16.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KZGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.