/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
48/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺8.9
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-587.3 geriledi (-₺174M → -₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-456.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+77.3 arttı (₺200M → ₺355M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+62.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.4 → %54.5 (+32.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.21x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+507.0 arttı (-₺48M → ₺194M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-742.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+65.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.9 artabilir (-₺1.2B → -₺480M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.26
daily max loss
VaR 99% ?
%7.43
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.41
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.9
14.09.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.14
Parametrik%5.26
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.97
Return Distribution
Valuation
Potential?
+30.2%
ROIC ?
0.5%
DCF Value ?
5.08
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-587.3 düşerek -1.2B TL oldu
Yıllık net kâr %-456.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+77.3 büyüdü (355.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+62.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.5
Brüt marj değişimi: %+32.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-336.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+507.0 büyüdü (193.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %54.5
Toplam borç: 309.7M TL
Net borç: 214.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran < 1: 0.21x — likidite riski
Nakit %-22.4 azaldı → 95.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -24.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -31.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-6.3
Toplam varlıklar: 18.9B TL (%-1.1)
Özkaynak: 13.6B TL (%-1.5)
İşletme kârı pozitif: 74.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+259.1
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -969.5M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 6.2M TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.48 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %742.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.4 → %54.5 (genişledi)
Reel ROE %-35.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.2B | ₺-1.2B | %-742.3 | ₺355M | ₺355M | %-35.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-174M | ₺-186M | %-292.9 | ₺200M | ₺214M | %-5.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-82M | ₺-97M | %-213.4 | ₺371M | ₺437M | %-2.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-69M | ₺-85M | %-119.2 | ₺342M | ₺420M | %-2.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺336M | ₺443M | %+76.1 | ₺219M | ₺289M | %11.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-180M | ₺-252M | %-251.4 | ₺194M | ₺272M | %-6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-108M | ₺-166M | %-156.5 | ₺386M | ₺596M | %-3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺180M | ₺294M | %-23.1 | ₺321M | ₺526M | %6.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-336.6
Net kâr marjı %-336.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -249.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.5
FAVÖK marjı %54.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.5
Hasılat başına brüt kâr %54.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
0.26x
Sector: 0.93x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.0x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (5.9x) %222 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+62.6
Hasılat yıllık %62.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-456.6
Net kâr yıllık %-456.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 55.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -215.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.2%
Artı %30.2 beklenen değer (23.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 53.73 | EV/EBITDA hedefi: 5.57 | DCF hedefi: 5.08
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.08
DCF (5.08) güncel fiyatın %71.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.91
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.9
Güncel fiyat Graham değerinin %50.3 üzerinde (₺8.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.93x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.0x
vs 5.9x
Sektörden %222 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %41.1 WACC
ROIC 40.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-120.0
vs %15.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-120.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.91), TRAMA-99 çizgisinin %16.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 17.91
TRAMA: 21.48
Difference: %-16.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KZGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.