/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺8.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+30.3%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
6.65
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
751
2023-08-29 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.8
VaR 95% ?
%3.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.5
27.01.2026 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%3.96
Historik%3.50
Cornish-Fisher%3.20
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %292.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %50.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %46.6 → %22.4 (daraldı)
Reel ROE %-5.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-174M | ₺-186M | %-292.9 | ₺200M | ₺214M | %-5.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-82M | ₺-97M | %-213.4 | ₺371M | ₺437M | %-2.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-69M | ₺-85M | %-119.2 | ₺342M | ₺420M | %-2.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺336M | ₺443M | %+76.1 | ₺219M | ₺289M | %11.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-180M | ₺-252M | %-251.4 | ₺194M | ₺272M | %-6.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-108M | ₺-166M | %-156.5 | ₺386M | ₺596M | %-3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺180M | ₺294M | %-23.1 | ₺321M | ₺526M | %6.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺214M | ₺383M | %+726.5 | ₺269M | ₺480M | %8.6 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.72), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 20.72
TRAMA: 23.8022
Fark: %-12.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-86.9
Net kâr marjı %-86.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -64.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-23.8
FAVÖK marjı %-23.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%22.4
Hasılat başına brüt kâr %22.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 12.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.8x) %682 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.29x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.19x
Cari oran 0.19x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
22.4x
Net Borç/EBITDA 22.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.4
Hasılat yıllık %3.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.2
Zarar %3.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 275.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -597.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.3%
Artı %30.3 beklenen değer (26.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 61.26 | EV/EBITDA hedefi: 5.11 | DCF hedefi: 6.65
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 8/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.65
DCF (6.65) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.42
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.9
Güncel fiyat Graham değerinin %56.4 üzerinde (₺8.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 12.8x
Sektör medyanının %682 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.50x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
321.1x
vs 8.0x
Sektörden %3934 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.2
vs %39.7 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KZGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.