/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.3
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+69.8%
ROIC ?
1.0%
قيمة DCF ?
0.74
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1273
2021-08-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.82
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.12
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.34
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%63.9
07.10.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.08
Parametrik%5.82
Historik%5.82
Cornish-Fisher%5.81
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %90.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %76.7 → %82.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺82M | ₺87M | %-90.7 | ₺487M | ₺522M | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺795M | ₺936M | %+200.3 | ₺701M | ₺825M | %14.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-254M | ₺-312M | %-103.3 | ₺194M | ₺238M | %-5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺7.2B | ₺9.5B | %+4515.7 | ₺0 | ₺0 | %151.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺148M | ₺207M | %-82.2 | ₺801M | ₺1.1B | %3.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-710M | ₺-1.2B | %-110.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺6.5B | ₺11.6B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.85), TRAMA-99 çizgisinin %34.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.85
TRAMA: 2.8405
الفرق: %-34.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%16.8
Net kâr marjı %16.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -96.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.7
ROE %2.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%188.2
FAVÖK marjı %188.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%82.5
Hasılat başına brüt kâr %82.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%55.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %55.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
1.0x
القطاع: 12.8x
F/K 1.0x — sektör medyanının (12.8x) %92 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.31x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.2x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (8.0x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.86x
Cari oran 1.86x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.3x
Faiz karşılama 9.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-39.2
Hasılat yıllık %-39.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.6
Net kâr yıllık %-44.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+69.8%
Artı %69.8 beklenen değer (3.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.67 | EV/EBITDA hedefi: 5.67 | DCF hedefi: 0.74
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 9.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (31.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.74
DCF (0.74) güncel fiyatın %60.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.3
Graham değeri (₺16.3) güncel fiyatın %762.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.0x
vs 12.8x
Sektör medyanının %92 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.50x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x
vs 8.0x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %31.8 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KZBGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.