/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₸19,424.5
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸164.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2186.5 arttı (-₸7.9B → ₸164.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+265.4 arttı (₸154.2B → ₸563.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.5 → %42.6 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.2. Her 100₸ satıştan 29₸ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₸157.5B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %13. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 arttı (₸22.1B → ₸290.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.4. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (₸164.4B → ₸191.9B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48054.6
VaR 95% ?
%4788.38
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6851.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.5
24.04.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
15.78
Parametrik%4788.38
Historik%3.66
Cornish-Fisher%-38037.45
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-31.9%
ROIC ?
31.1%
Значение DCF ?
9,515.53
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2186.5 artarak 164.4B KZT oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+265.4 büyüdü (563.6B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Brüt marj değişimi: %+10.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.2
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 büyüdü (290.9B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %51.6
Toplam borç: 203.1B KZT
Net nakit pozisyonunda: -157.5B KZT (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.90x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 360.7B KZT
Serbest nakit akışı pozitif: 21.5B KZT
ROE düşük: %7.7
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 4,426.4B KZT
Özkaynak %-7.4 azaldı → 2,148.8B KZT
İşletme kârı pozitif: 212.8B KZT
İşletme kârı büyüme: %+508.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.8x (Faiz: 9.8B KZT)
Ödenmiş sermaye: 259.4M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 918.1B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
CAPEX: 63.3B KZT (Hasılatın %11.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31625.83 KZT
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%29.2
Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +34.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%51.6
FAVÖK marjı %51.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
14.4x
Сектор: 7.9x
F/K 14.4x — sektör medyanının (7.9x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.52x
Сектор: 1.85x
PD/DD 3.52x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.9x
Faiz karşılama 40.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.4
Hasılat yıllık %26.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 210.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.9B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (19858.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15305.38 | PD/DD hedefi: 16736.86 | EV/EBITDA hedefi: 24287.06 | DCF hedefi: 9515.53
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 40.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.1
ROIC (%31.1) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %20.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9,515.53
DCF (9515.53) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29180.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸19,424.5
Graham içsel değer: ₸19,424.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.4x
vs 7.9x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.52x
vs 1.85x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.1
vs %20.6 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %53.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29180.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 29180.00
TRAMA: 31625.83
Разница: %-7.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
KZAP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.