/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
41/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₸19,424.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸164.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2186.5 arttı (-₸7.9B → ₸164.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+265.4 arttı (₸154.2B → ₸563.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.5 → %42.6 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.2. Her 100₸ satıştan 29₸ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₸157.5B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %13. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 arttı (₸22.1B → ₸290.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.4. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (₸164.4B → ₸191.9B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%48054.6
VaR 95% ?
%4788.38
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6851.37
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.34
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.5
24.04.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
15.78
Parametrik%4788.38
Historik%3.66
Cornish-Fisher%-38037.45
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-31.9%
ROIC ?
31.1%
DCF Мәні ?
9,515.53
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2186.5 artarak 164.4B KZT oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+265.4 büyüdü (563.6B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Brüt marj değişimi: %+10.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.2
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 büyüdü (290.9B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %51.6
Toplam borç: 203.1B KZT
Net nakit pozisyonunda: -157.5B KZT (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.90x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 360.7B KZT
Serbest nakit akışı pozitif: 21.5B KZT
ROE düşük: %7.7
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 4,426.4B KZT
Özkaynak %-7.4 azaldı → 2,148.8B KZT
İşletme kârı pozitif: 212.8B KZT
İşletme kârı büyüme: %+508.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.8x (Faiz: 9.8B KZT)
Ödenmiş sermaye: 259.4M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 918.1B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
CAPEX: 63.3B KZT (Hasılatın %11.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31625.83 KZT
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%29.2
Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +34.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%51.6
FAVÖK marjı %51.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
14.4x
Сектор: 7.9x
F/K 14.4x — sektör medyanının (7.9x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.52x
Сектор: 1.85x
PD/DD 3.52x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.9x
Faiz karşılama 40.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.4
Hasılat yıllık %26.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 210.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.9B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (19858.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15305.38 | PD/DD hedefi: 16736.86 | EV/EBITDA hedefi: 24287.06 | DCF hedefi: 9515.53
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 40.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.1
ROIC (%31.1) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %20.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9,515.53
DCF (9515.53) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29180.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸19,424.5
Graham içsel değer: ₸19,424.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.4x
vs 7.9x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.52x
vs 1.85x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.1
vs %20.6 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %53.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29180.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 29180.00
TRAMA: 31625.83
Айырмашылық: %-7.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
KZAP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.