/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₸19,424.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸164.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2186.5 arttı (-₸7.9B → ₸164.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+265.4 arttı (₸154.2B → ₸563.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.5 → %42.6 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.2. Her 100₸ satıştan 29₸ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₸157.5B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %13. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 arttı (₸22.1B → ₸290.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.4. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (₸164.4B → ₸191.9B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48054.6
VaR 95% ?
%4788.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6851.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.5
24.04.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
15.78
Parametrik%4788.38
Historik%3.66
Cornish-Fisher%-38037.45
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-31.9%
ROIC ?
31.1%
DCF Değer ?
9,515.53
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2186.5 artarak 164.4B KZT oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+265.4 büyüdü (563.6B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Brüt marj değişimi: %+10.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.2
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 büyüdü (290.9B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %51.6
Toplam borç: 203.1B KZT
Net nakit pozisyonunda: -157.5B KZT (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.90x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 360.7B KZT
Serbest nakit akışı pozitif: 21.5B KZT
ROE düşük: %7.7
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 4,426.4B KZT
Özkaynak %-7.4 azaldı → 2,148.8B KZT
İşletme kârı pozitif: 212.8B KZT
İşletme kârı büyüme: %+508.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.8x (Faiz: 9.8B KZT)
Ödenmiş sermaye: 259.4M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 918.1B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
CAPEX: 63.3B KZT (Hasılatın %11.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31625.83 KZT
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.2
Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +34.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%51.6
FAVÖK marjı %51.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.4x
Sektör: 7.9x
F/K 14.4x — sektör medyanının (7.9x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.52x
Sektör: 1.85x
PD/DD 3.52x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.9x
Faiz karşılama 40.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.4
Hasılat yıllık %26.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 210.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.9B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (19858.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15305.38 | PD/DD hedefi: 16736.86 | EV/EBITDA hedefi: 24287.06 | DCF hedefi: 9515.53
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 40.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.1
ROIC (%31.1) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %20.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9,515.53
DCF (9515.53) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29180.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸19,424.5
Graham içsel değer: ₸19,424.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.4x
vs 7.9x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.52x
vs 1.85x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.1
vs %20.6 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %53.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29180.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 29180.00
TRAMA: 31625.83
Fark: %-7.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
KZAP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.