/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
18/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺4.3
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺207M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+113.8 arttı (-₺1.5B → ₺207M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-36.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-64.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (-23.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %213.6. Her 100₺ satıştan 214₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.38x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺369M) kârın %178'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-93.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-24.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+113.8) ama yıllık bazda düşüş (%-36.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%88.6
22.04.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
-0.23
Parametrik%7.44
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.63
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-33.5%
ROIC ?
-3.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/3
Net kâr çeyreklik %+113.8 artarak 207.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-36.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-16.4 düştü (97.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-64.7)
Brüt kâr marjı düşük: %19.7
Brüt marj değişimi: %-23.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %213.6
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü (19.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.7
Toplam borç %-14.6 azaldı → 2.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %+354.0 arttı → 27.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 342.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 369.4M TL
ROE: %11.7
ROA: %3.9
Toplam varlıklar: 5.3B TL (%-4.5)
Özkaynak %+12.3 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı negatif: -75.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 476.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+436.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.1 (25.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-76.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.41 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %87.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %46.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺207M | ₺222M | %-87.4 | ₺97M | ₺104M | %46.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.5B | ₺-1.8B | %-663.2 | ₺116M | ₺137M | %-380.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-255M | ₺-314M | %-1972.8 | ₺939M | ₺1.2B | %-37.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-13M | ₺-17M | %-103.7 | ₺-20M | ₺-27M | %-2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺325M | ₺456M | %+129.1 | ₺275M | ₺385M | %54.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺199M | %-45.4 | ₺181M | ₺279M | %20.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-222M | ₺-364M | %-178.4 | ₺777M | ₺1.3B | %-49.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺261M | ₺465M | %+1133.3 | ₺85M | ₺152M | %65.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%213.6
Net kâr marjı %213.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1505.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-93.2
ROE %-93.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.7
FAVÖK marjı %19.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.63x
Sektör: 0.93x
PD/DD 2.63x — sektör medyanının %183 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.5x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (5.9x) %280 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.8x
Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
33.4x
Faiz karşılama 33.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.7
Hasılat yıllık %-64.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-36.2
Net kâr yıllık %-36.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 184.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -321.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-33.5%
Eksi %33.5 beklenen değer (7.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.42 | EV/EBITDA hedefi: 3.07
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 33.4x — güçlü. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.1
ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.3
Güncel fiyat Graham değerinin %63.1 üzerinde (₺4.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.63x
vs 0.93x
Sektörden %183 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 5.9x
Sektörden %280 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.1
vs %36.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-85.8
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-85.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.65), TRAMA-99 çizgisinin %76.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 11.65
TRAMA: 50.41
Fark: %-76.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUYAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.