/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
18/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
5/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (5/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 12 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -₺6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-132.2 geriledi (₺19M → -₺6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+93.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-71.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.2 → %1.2 (-15.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.27x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.26x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-89.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-46.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-130.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-132.2) ama yıllık bazda artış (%+93.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.3
VaR 95% ?
%7.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.59
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.9
19.08.2026 → 05.10.2026
Асимметрия ?
0.19
Parametrik%7.02
Historik%7.56
Cornish-Fisher%6.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-35.5%
ROIC ?
2.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-132.2 düşerek -6.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+93.1
Hasılat çeyreklik %-21.8 düştü (62.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-71.6)
Brüt kâr marjı düşük: %1.2
Brüt marj değişimi: %-15.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-89.4 düştü (17.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.5
Toplam borç %+10.3 arttı → 608.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 606.2M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.27x
Cari oran < 1: 0.26x — likidite riski
Nakit %-11.4 azaldı → 2.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -59.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+5.7 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 479.1M TL
İşletme kârı negatif: -15.7M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 7.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 31.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.7B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-12.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %82.6 (51.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 129.66 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %130.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.2 → %1.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %562 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-6M | ₺-6M | %-130.1 | ₺63M | ₺63M | %-5.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺19M | ₺21M | %-93.0 | ₺80M | ₺86M | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-253M | ₺-298M | %-1127.5 | ₺488M | ₺575M | %-258.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺29M | %-75.8 | ₺118M | ₺145M | %14.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-91M | ₺-120M | %-155.7 | ₺222M | ₺293M | %-63.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺154M | ₺215M | %+45.5 | ₺200M | ₺280M | %63.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺96M | ₺148M | %+0.9 | ₺93M | ₺144M | %41.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-90M | ₺-147M | %-200.7 | ₺92M | ₺150M | %-62.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-10.0
Net kâr marjı %-10.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -34.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-46.3
ROE %-46.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.5
FAVÖK marjı %28.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%1.2
Hasılat başına brüt kâr %1.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
5.35x
Сектор: 1.42x
PD/DD 5.35x — sektör medyanının %276 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (6.4x) %189 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.26x
Cari oran 0.26x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-71.6
Hasılat yıllık %-71.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.1
Zarar %93.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 68.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (53.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.59 | EV/EBITDA hedefi: 28.50
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
5.35x
vs 1.42x
Sektörden %276 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.4x
vs 6.4x
Sektörden %189 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %38.3 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.9
vs %23.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (82.50), TRAMA-99 çizgisinin %36.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 82.50
TRAMA: 129.66
Разница: %-36.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUVVA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.