/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
18/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
5/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (5/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 12 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -₺6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-132.2 geriledi (₺19M → -₺6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+93.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-71.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.2 → %1.2 (-15.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.27x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.26x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-89.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-46.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-130.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-132.2) ama yıllık bazda artış (%+93.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.3
VaR 95% ?
%7.02
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.87
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.59
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%62.9
19.08.2026 → 05.10.2026
الانحراف ?
0.19
Parametrik%7.02
Historik%7.56
Cornish-Fisher%6.74
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-35.5%
ROIC ?
2.2%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-132.2 düşerek -6.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+93.1
Hasılat çeyreklik %-21.8 düştü (62.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-71.6)
Brüt kâr marjı düşük: %1.2
Brüt marj değişimi: %-15.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-89.4 düştü (17.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.5
Toplam borç %+10.3 arttı → 608.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 606.2M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.27x
Cari oran < 1: 0.26x — likidite riski
Nakit %-11.4 azaldı → 2.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -59.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+5.7 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 479.1M TL
İşletme kârı negatif: -15.7M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 7.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 31.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.7B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-12.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %82.6 (51.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 129.66 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %130.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.2 → %1.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %562 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-6M | ₺-6M | %-130.1 | ₺63M | ₺63M | %-5.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺19M | ₺21M | %-93.0 | ₺80M | ₺86M | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-253M | ₺-298M | %-1127.5 | ₺488M | ₺575M | %-258.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺29M | %-75.8 | ₺118M | ₺145M | %14.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-91M | ₺-120M | %-155.7 | ₺222M | ₺293M | %-63.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺154M | ₺215M | %+45.5 | ₺200M | ₺280M | %63.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺96M | ₺148M | %+0.9 | ₺93M | ₺144M | %41.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-90M | ₺-147M | %-200.7 | ₺92M | ₺150M | %-62.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-10.0
Net kâr marjı %-10.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -34.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-46.3
ROE %-46.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.5
FAVÖK marjı %28.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%1.2
Hasılat başına brüt kâr %1.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
5.35x
القطاع: 1.42x
PD/DD 5.35x — sektör medyanının %276 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.4x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (6.4x) %189 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.26x
Cari oran 0.26x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-71.6
Hasılat yıllık %-71.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.1
Zarar %93.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 68.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (53.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.59 | EV/EBITDA hedefi: 28.50
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.9688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
5.35x
vs 1.42x
Sektörden %276 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.4x
vs 6.4x
Sektörden %189 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %38.3 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.9
vs %23.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (82.50), TRAMA-99 çizgisinin %36.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 82.50
TRAMA: 129.66
الفرق: %-36.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUVVA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.