/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.9323 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-38.2%
ROIC ?
2.4%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6683
2000-09-06 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.0
VaR 95% ?
%5.58
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.98
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.55
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.5
21.11.2025 → 02.03.2026
الانحراف ?
0.58
Parametrik%5.58
Historik%4.41
Cornish-Fisher%4.91
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %93.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %85.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺19M | ₺21M | %-93.0 | ₺80M | ₺86M | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-253M | ₺-298M | %-1127.5 | ₺488M | ₺575M | %-258.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺29M | %-67.3 | ₺118M | ₺145M | %14.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-89M | %-141.2 | ₺168M | ₺222M | %-46.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺154M | ₺215M | %+45.5 | ₺200M | ₺280M | %63.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺96M | ₺148M | %+0.9 | ₺93M | ₺144M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-90M | ₺-147M | %-200.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-82M | ₺-146M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (182.90), TRAMA-99 çizgisinin %30.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 182.9
TRAMA: 140.0618
الفرق: %+30.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%24.3
Net kâr marjı %24.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +76.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-49.6
ROE %-49.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%210.0
FAVÖK marjı %210.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.2
Hasılat başına brüt kâr %16.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
12.72x
القطاع: 1.92x
PD/DD 12.72x — sektör medyanının %562 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
46.8x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 46.8x — sektör medyanının (8.2x) %469 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-59.9
Hasılat yıllık %-59.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-87.3
Net kâr yıllık %-87.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 86.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
14/100
Çok zayıf sağlamlık (14/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (115.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 46.62 | EV/EBITDA hedefi: 46.62
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.9323 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
12.72x
vs 1.92x
Sektörden %562 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
46.8x
vs 8.2x
Sektörden %469 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %38.6 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.4
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUVVA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.