/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
62/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.7
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-49.6 geriledi (₺25M → ₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-67.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %35.0 → %27.6 (-7.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺102M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺763,749). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-93.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-52.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+302.2 artabilir (₺13M → ₺51M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.6
VaR 95% ?
%3.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.28
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.46
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.3
18.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.33
Parametrik%3.79
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.55
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+32.1%
ROIC ?
4.9%
قيمة DCF ?
43.51
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-49.6 düşerek 12.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-67.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.5)
Brüt kâr marjı: %27.6
Brüt marj değişimi: %-7.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-93.5 düştü (25.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç: 128.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -102.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-13.4 azaldı → 230.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 47.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -763,749 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 6.3B TL (%+2.2)
Özkaynak %+7.3 arttı → 5.2B TL
İşletme kârı pozitif: 37.9M TL
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 7.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 39.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.3
CAPEX: 48.3M TL (Hasılatın %4.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.42 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %52.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %35.0 → %27.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %38 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-52.9 | ₺1.1B | ₺1.1B | %1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-80.8 | ₺1.1B | ₺1.2B | %2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-118M | ₺-139M | %-267.1 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-10.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺68M | ₺83M | %+63.9 | ₺1.1B | ₺1.4B | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺38M | ₺51M | %-83.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %3.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺221M | ₺310M | %+98.6 | ₺772M | ₺1.1B | %23.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺101M | ₺156M | %+7860.3 | ₺1.3B | ₺1.9B | %9.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | — | ₺1.2B | ₺2.0B | %0.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%27.6
Hasılat başına brüt kâr %27.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.47x
القطاع: 0.87x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (0.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
القطاع: 6.3x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (6.3x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.70x
Cari oran 3.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.5
Hasılat yıllık %-7.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-67.2
Net kâr yıllık %-67.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 109.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -8.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+32.1%
Artı %32.1 beklenen değer (80.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 113.09 | EV/EBITDA hedefi: 107.87 | DCF hedefi: 43.51
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.9
ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.51
DCF (43.51) güncel fiyatın %28.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 60.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.7
Güncel fiyat Graham değerinin %89.0 üzerinde (₺6.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.47x
vs 0.87x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 6.3x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.9
vs %43.5 WACC
ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.3
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (60.80), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 60.80
TRAMA: 80.42
الفرق: %-24.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUTPO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.