/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2034 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺15M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+69.5 arttı (-₺48M → -₺15M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-209.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-39.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-9.6 → %-1.2 (+8.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺146M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.49x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+69.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2204.0 arttı (-₺1M → ₺28M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 341.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-128.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-43.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+69.5) ama yıllık bazda düşüş (%-209.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-52.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.8
VaR 95% ?
%5.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.26
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.0
20.04.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.85
Parametrik%5.91
Historik%5.38
Cornish-Fisher%4.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+31.9%
ROIC ?
-4.2%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+69.5 artarak -14.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-209.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-39.4 düştü (478.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-1.2
Brüt marj değişimi: %+8.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+2204.0 büyüdü (27.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç %+69.9 arttı → 240.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -146.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 4.49x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.2 arttı → 386.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 102.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 101.7M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 8.3B TL
Özkaynak %+6.8 arttı → 6.7B TL
İşletme kârı negatif: -28.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 10.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 46.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.0
CAPEX: 24.9M TL (Hasılatın %5.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.28 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %128.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-9.6 → %-1.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %612 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-15M | ₺-15M | %-128.5 | ₺479M | ₺479M | %-0.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-48M | ₺-51M | %-144.2 | ₺790M | ₺845M | %-3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-98M | ₺-116M | %-509.0 | ₺406M | ₺478M | %-6.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-260.6 | ₺-215M | ₺-264M | %-1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺13M | ₺18M | %+24.4 | ₺499M | ₺659M | %1.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-96.6 | ₺723M | ₺1.0B | %0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺272M | ₺419M | %+7844.7 | ₺996M | ₺1.5B | %17.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %-94.8 | ₺348M | ₺570M | %0.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.0
Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-1.2
Hasılat başına brüt kâr %-1.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
4.49x
Cari oran 4.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
32.5x
Net Borç/EBITDA 32.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.0
Hasılat yıllık %-4.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-209.2
Net kâr yıllık %-209.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 86.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.9%
Artı %31.9 beklenen değer (76.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 174.45 | EV/EBITDA hedefi: 14.54
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 32.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.2
ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2034 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.42x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
341.7x
vs 6.4x
Sektörden %5272 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.2
vs %40.3 WACC
ROIC 44.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.8
vs %0.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (58.15), TRAMA-99 çizgisinin %27.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 58.15
TRAMA: 80.28
Разница: %-27.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KTSKR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.