/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+35.0%
ROIC ?
-3.8%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1293
2021-07-08 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.9
VaR 95% ?
%5.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.24
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.19
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.8
20.04.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.82
Parametrik%5.79
Historik%5.17
Cornish-Fisher%4.84
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %144.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %76.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-20.0 → %-9.6 (genişledi)
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-48M | ₺-51M | %-144.2 | ₺790M | ₺845M | %-3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-98M | ₺-116M | %-967.6 | ₺406M | ₺478M | %-6.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10M | ₺13M | %-5.8 | ₺378M | ₺499M | %0.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-96.6 | ₺723M | ₺1.0B | %0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺272M | ₺419M | %+7844.7 | ₺996M | ₺1.5B | %17.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %-94.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺57M | ₺102M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (76.60), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 76.6
TRAMA: 87.4602
الفرق: %-12.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +18.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.4
ROE %-2.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.2
FAVÖK marjı %-0.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-9.6
Hasılat başına brüt kâr %-9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-29.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.58x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
42.2x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 42.2x — sektör medyanının (8.2x) %413 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.95x
Cari oran 4.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.3
Hasılat yıllık %9.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-573.1
Net kâr yıllık %-573.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.0%
Artı %35.0 beklenen değer (105.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 234.00 | EV/EBITDA hedefi: 19.50
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.8
ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.58x
vs 1.92x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.2x
vs 8.2x
Sektörden %413 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.8
vs %41.9 WACC
ROIC 45.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.5
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KTSKR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.