/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
25/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺299.0
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺111M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-628.3 geriledi (₺21M → -₺111M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-628.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %32.1 → %-61.1 (-93.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺194M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.27x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-223.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.25. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 38.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-548.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-29.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.7 artabilir (-₺111M → ₺16M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.2
13.01.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.96
Parametrik%5.19
Historik%4.30
Cornish-Fisher%4.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-49.9%
ROIC ?
4.0%
DCF Değer ?
549.78
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-628.3 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-16.7)
Brüt kâr marjı düşük: %-61.1
Net kâr marjı negatif: %-116.8 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-61.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -193.7M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.27x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 193.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 282.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 243.8M TL
ROE negatif: %-13.8 — zarar var
ROA düşük: %-11.7
İşletme kârı negatif: -63.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 4.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 169.4M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %41.4 (39.4M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2370.51 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %548.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.1 → %-61.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %45 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-55.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-111M | ₺-111M | %-548.6 | ₺95M | ₺95M | %-55.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺21M | ₺25M | %-4.2 | ₺114M | ₺135M | %9.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺21M | ₺26M | %-7.0 | ₺114M | ₺141M | %9.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺28M | %-5.7 | ₺114M | ₺151M | %9.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺21M | ₺30M | %-18.4 | ₺114M | ₺160M | %9.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺23M | ₺36M | %-5.9 | ₺121M | ₺186M | %11.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺23M | ₺38M | %-8.2 | ₺121M | ₺198M | %11.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺23M | ₺42M | %-7.8 | ₺121M | ₺215M | %11.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-116.8
Net kâr marjı %-116.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -135.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.4
ROE %-8.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-61.1
FAVÖK marjı %-61.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-61.1
Hasılat başına brüt kâr %-61.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%114.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %114.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
9.25x
Sektör: 1.45x
PD/DD 9.25x — sektör medyanının %538 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
38.5x
Sektör: 6.3x
EV/EBITDA 38.5x — sektör medyanının (6.3x) %512 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.27x
Cari oran 2.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
376.8x
Faiz karşılama 376.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.7
Hasılat yıllık %-16.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-628.3
Net kâr yıllık %-628.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 22.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -22.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
25/100
Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.9%
Eksi %49.9 beklenen değer (882.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 440.00 | EV/EBITDA hedefi: 440.00 | DCF hedefi: 549.78
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 376.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
549.78
DCF (549.78) güncel fiyatın %68.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1760.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺299.0
Güncel fiyat Graham değerinin %83.0 üzerinde (₺299.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
9.25x
vs 1.45x
Sektörden %538 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.5x
vs 6.3x
Sektörden %512 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.0
vs %46.0 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.0
vs %43.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1760.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1760.00
TRAMA: 2370.51
Fark: %-25.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KSTUR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.