/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸41,945.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸256.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.9). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %44.2 → %72.0 (+27.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.3. Her 100₸ satıştan 23₸ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₸309.3B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+67.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₸655.0B) kârın %255'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+105.1 arttı (₸300.7B → ₸616.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %40.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%53427.1
VaR 95% ?
%5323.95
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7617.58
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.67
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.4
13.08.2025 → 21.11.2025
الانحراف ?
15.78
Parametrik%5323.95
Historik%2.64
Cornish-Fisher%-42289.82
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-6.2%
قيمة DCF ?
55,552.36
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (256.7B KZT, %+2.9)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-0.2)
Hasılat çeyreklik %+4.6 büyüdü (1,104.0B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %72.0
Brüt marj değişimi: %+27.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.3
FAVÖK çeyreklik %+105.1 büyüdü (616.8B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %55.9
Toplam borç %+67.5 arttı → 689.3B KZT
Net nakit pozisyonunda: -309.3B KZT (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %+25.3 arttı → 998.6B KZT
İşletme nakit akışı pozitif: 711.4B KZT
Serbest nakit akışı pozitif: 655.0B KZT
ROE: %9.7
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+8.6 büyüdü → 12,057.5B KZT
Özkaynak: 2,639.1B KZT (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 615.6B KZT
İşletme kârı büyüme: %+106.9
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 264.6B KZT)
Ödenmiş sermaye: 190.0M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 2,190.2B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
CAPEX: 56.4B KZT (Hasılatın %5.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+40.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 30924.48 KZT
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%23.3
Net kâr marjı %23.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.2
ROE %40.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%55.9
FAVÖK marjı %55.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.0
Hasılat başına brüt kâr %72.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
7.7x
القطاع: 5.9x
F/K 7.7x — sektör medyanının (5.9x) %30 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.12x
القطاع: 1.76x
PD/DD 3.12x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.9x
القطاع: 4.2x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (4.2x) %19 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.9
Hasılat yıllık %13.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.2
Net kâr yıllık %-0.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 298.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 250.7B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-6.2%
Eksi %6.2 beklenen değer (40691.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 33046.34 | PD/DD hedefi: 26969.93 | EV/EBITDA hedefi: 36453.45 | DCF hedefi: 55552.36
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
55,552.36
DCF modeli 55552.36 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %28.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 43399.79
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸41,945.0
Graham içsel değer: ₸41,945.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.7x
vs 5.9x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.12x
vs 1.76x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 4.2x
Sektörden %19 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%24.3
vs %36.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (43399.79), TRAMA-99 çizgisinin %40.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 43399.79
TRAMA: 30924.48
الفرق: %+40.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
KSPI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.