/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1697 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
92/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺57M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+382.0 arttı (-₺20M → ₺57M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2596.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.0 arttı (₺516M → ₺676M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %46.7 → %52.6 (+6.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺103M) kârın %180'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+118.6 arttı (₺65M → ₺142M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+163.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-76.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.7
VaR 95% ?
%4.97
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.45
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.8
10.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.51
Parametrik%4.97
Historik%4.66
Cornish-Fisher%4.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-6.2%
ROIC ?
16.7%
Значение DCF ?
5.90
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+382.0 artarak 57.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2596.6
Hasılat çeyreklik %+31.0 büyüdü (676.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.6
Brüt marj değişimi: %+6.0 puan
Net kâr marjı: %8.5
FAVÖK çeyreklik %+118.6 büyüdü (142.0M TL)
FAVÖK marjı: %21.0
Toplam borç: 249.6M TL
Net borç: 225.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran: 1.95x — yeterli likidite
Nakit %+274.9 arttı → 24.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 88.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 103.4M TL
ROE düşük: %5.4
ROA: %3.1
Toplam varlıklar %+10.2 büyüdü → 1.8B TL
Özkaynak %+13.2 arttı → 1.1B TL
İşletme kârı pozitif: 119.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+144.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 33.8x (Faiz: 4.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 174.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 595.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.7
CAPEX: 14.6M TL (Hasılatın %2.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8.95 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %163.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %46.7 → %52.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %565 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺57M | ₺57M | %+163.6 | ₺676M | ₺676M | %21.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-22M | %-155.5 | ₺516M | ₺552M | %-8.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-33M | ₺-39M | %-195.5 | ₺525M | ₺618M | %-15.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-1451.1 | ₺436M | ₺536M | %-15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-103.3 | ₺638M | ₺842M | %-1.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-66M | ₺-93M | %-204.3 | ₺505M | ₺708M | %-33.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-58M | ₺-89M | %-215.5 | ₺477M | ₺735M | %-23.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-47M | ₺-77M | %-364.4 | ₺511M | ₺838M | %-25.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.5
Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.0
FAVÖK marjı %21.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%52.6
Hasılat başına brüt kâr %52.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.64x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.64x — sektör medyanının (1.18x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.0
Hasılat yıllık %6.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2596.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 23.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -45.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.2%
Eksi %6.2 beklenen değer (9.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.22 | EV/EBITDA hedefi: 13.13 | DCF hedefi: 5.90
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.7
ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.90
DCF (5.90) güncel fiyatın %40.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.93
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1697 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.64x
vs 1.18x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 7.0x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.7
vs %41.7 WACC
ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.4
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.93), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 9.93
TRAMA: 8.95
Разница: %+10.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRPLS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.