/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5083 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
-2.7%
ROIC ?
10.7%
قيمة DCF ?
3.42
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
1031
2022-07-28 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.42
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.31
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.78
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.6
16.01.2026 → 03.03.2026
الانحراف ?
0.53
Parametrik%4.42
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.87
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %155.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.8 → %46.7 (genişledi)
Reel ROE %-8.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-22M | %-155.5 | ₺516M | ₺552M | %-8.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-33M | ₺-39M | %-195.5 | ₺525M | ₺618M | %-15.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-1884.9 | ₺436M | ₺536M | %-15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-2M | %-102.4 | ₺483M | ₺638M | %-0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-94M | %-221.7 | ₺505M | ₺708M | %-34.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-47M | ₺-77M | %-364.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺16M | ₺29M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (10.42), TRAMA-99 çizgisinin %27.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 10.42
TRAMA: 8.1956
الفرق: %+27.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.9
Net kâr marjı %-3.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.7
ROE %-9.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%46.7
Hasılat başına brüt kâr %46.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.96x
القطاع: 2.37x
PD/DD 1.96x — sektör medyanı (2.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.8x
القطاع: 8.4x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.1
Hasılat yıllık %2.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.6
Zarar %69.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.7%
Eksi %2.7 beklenen değer (10.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.44 | EV/EBITDA hedefi: 12.87 | DCF hedefi: 3.42
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.7
ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin (42.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.42
DCF (3.42) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.49
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5083 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.96x
vs 2.37x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 8.4x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.7
vs %42.8 WACC
ROIC 32.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.5
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRPLS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.