/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺35M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+973.5 arttı (₺3M → ₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %91.2 → %86.3 (-4.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.9. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺61M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺31M) kârın %91'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+903.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+973.5) ama yıllık bazda düşüş (%-23.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%62.0
VaR 95% ?
%6.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.93
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%37.3
14.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%6.27
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.86
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-43.3%
ROIC ?
9.5%
Значение DCF ?
1.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+973.5 artarak 34.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-23.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (157.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.3
Brüt marj değişimi: %-4.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.9
FAVÖK çeyreklik %+5.2 büyüdü (49.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.2
Toplam borç: 93.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -60.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %+24.3 arttı → 154.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 106.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 31.4M TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 1.4B TL
Özkaynak %+11.4 arttı → 918.9M TL
İşletme kârı pozitif: 18.3M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 56.6x (Faiz: 870,109 TL)
Ödenmiş sermaye: 171.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-44.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %47.5 (74.9M TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.72 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %903.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %91.2 → %86.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %173 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺35M | ₺35M | %+903.2 | ₺158M | ₺158M | %15.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺3M | %-96.8 | ₺137M | ₺147M | %1.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺92M | ₺109M | %+64694.2 | ₺193M | ₺228M | %49.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-136,545 | ₺-167,798 | %-100.3 | ₺106M | ₺130M | %-0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺45M | ₺60M | %+108.9 | ₺161M | ₺213M | %31.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺20M | ₺29M | %+175.9 | ₺122M | ₺171M | %19.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-7M | ₺-10M | %-119.5 | ₺119M | ₺184M | %-5.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-32M | ₺-53M | %-304.7 | ₺85M | ₺139M | %-34.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.9
Net kâr marjı %21.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +19.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.9
ROE %14.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.3
Hasılat başına brüt kâr %86.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
23.2x
Сектор: 14.2x
F/K 23.2x — sektör medyanının (14.2x) %63 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.28x
Сектор: 1.57x
PD/DD 3.28x — sektör medyanının %109 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.5x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 14.5x — sektör medyanının (6.0x) %140 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
75.7x
Faiz karşılama 75.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.6
Net kâr yıllık %-23.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 42.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -16.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.3%
Eksi %43.3 beklenen değer (9.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.34 | PD/DD hedefi: 8.60 | EV/EBITDA hedefi: 7.35 | DCF hedefi: 4.40
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 75.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.5
ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin (46.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.55
DCF (1.55) güncel fiyatın %91.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.61
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.6
Güncel fiyat Graham değerinin %45.5 üzerinde (₺9.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
23.2x
vs 14.2x
Sektör medyanının %63 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.28x
vs 1.57x
Sektörden %109 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.5x
vs 6.0x
Sektörden %140 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.5
vs %46.6 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.9
vs %34.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.61), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 17.61
TRAMA: 18.72
Разница: %-5.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRONT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.