KRGYOKÖRFEZ GAYRİMENKUL

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

3.02

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

33/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

17/100

Dalio Risk ?

83/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺2.2

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

69%

Сводка надежности Lothien

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+97.9 arttı (-₺54M → -₺1M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-100.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+163.3 arttı (₺29M → ₺75M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-38.9 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %70.9 → %64.7 (-6.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 7.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+339.2 arttı (-₺20M → ₺49M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-1.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-102.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+146.0 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+97.9) ama yıllık bazda düşüş (%-100.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3122

2014-05-06 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%48.4

VaR 95% ?

%4.97

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.05

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%6.93

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%27.9

06.11.2025 → 27.07.2026

Асимметрия ?

0.49

Parametrik%4.97

Historik%4.13

Cornish-Fisher%4.33

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-29.8%

ROIC ?

0.5%

Значение DCF ?

0.19

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+97.9 artarak -1.1M TL oldu

Yıllık net kâr %-100.9 geriledi

Hasılat çeyreklik %+163.3 büyüdü (75.1M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-38.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %64.7

Brüt marj değişimi: %-6.2 puan

Net kâr marjı negatif: %-1.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+339.2 büyüdü (48.6M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %64.7

Toplam borç: 0 TL

Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)

Cari oran güçlü: 7.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-98.1 azaldı → 3.9M TL

İşletme nakit akışı negatif: -15.9M TL

Serbest nakit akışı negatif: -175.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-0.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.0

Toplam varlıklar %+7.6 büyüdü → 3.3B TL

Özkaynak %+5.6 arttı → 2.7B TL

İşletme kârı pozitif: 35.9M TL

İşletme kârı büyüme: %+295.6

Ödenmiş sermaye: 990.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-10.7

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %289.1 (217.1M TL)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.85 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %102.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %146.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %70.9 → %64.7 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %137 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-0.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-1M	₺-1M	%-102.0	₺75M	₺75M	%-0.2
2026/3	%31	×1.07	₺-54M	₺-57M	%-552.9	₺29M	₺31M	%-8.3
2025/12	%31	×1.18	₺11M	₺13M	%+266.1	₺102M	₺120M	%1.8
2025/9	%33	×1.23	₺3M	₺3M	%-97.8	₺43M	₺53M	%0.5
2025/6	%35	×1.32	₺121M	₺160M	%+7679.6	₺123M	₺162M	%31.7
2025/3	%38	×1.40	₺-1M	₺-2M	%-104.8	₺46M	₺65M	%-0.4
2024/12	%44	×1.54	₺28M	₺43M	%+1874.1	₺47M	₺73M	%7.0
2024/9	%49	×1.64	₺1M	₺2M	%-8.2	₺130M	₺213M	%0.5

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-1.5

Net kâr marjı %-1.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +186.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.5

ROE %-1.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %64.7

FAVÖK marjı %64.7 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %64.7

Hasılat başına brüt kâr %64.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %16.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 1.09x Сектор: 0.93x

PD/DD 1.09x — sektör medyanının (0.93x) %17 üzerinde.

EV/EBITDA 12.3x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (5.9x) %107 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 7.09x

Cari oran 7.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 73.7x

Faiz karşılama 73.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-38.9

Hasılat yıllık %-38.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-100.9

Net kâr yıllık %-100.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 40.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -23.7M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

33/100

Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-29.8%

Eksi %29.8 beklenen değer (2.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.56 | EV/EBITDA hedefi: 1.46 | DCF hedefi: 0.76

Damodaran Değerleme

17/100

Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

83/100

Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 73.7x — güçlü.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.5

ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.19

DCF (0.19) güncel fiyatın %93.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 3.02

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺2.2

Güncel fiyat Graham değerinin %27.2 üzerinde (₺2.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

1.09x vs 0.93x

Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

12.3x vs 5.9x

Sektörden %107 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.5 vs %43.5 WACC

ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-16.6 vs %97.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-16.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 3.02

TRAMA: 3.85

Разница: %-21.6

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KRGYO — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.