/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0575 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+44.3%
ROIC ?
2.5%
DCF Değer ?
17.65
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.1
25.09.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%4.27
Historik%3.83
Cornish-Fisher%3.98
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %96.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺26M | %-96.9 | ₺15.5B | ₺16.6B | %0.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-724M | ₺-853M | %-201.8 | ₺18.5B | ₺21.8B | %-3.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-682M | ₺-838M | %-148.2 | ₺16.1B | ₺19.7B | %-4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %-36.0 | ₺14.6B | ₺19.3B | %8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.7B | %-2678.6 | ₺18.9B | ₺26.4B | %-14.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-68M | ₺-105M | %-105.0 | ₺15.5B | ₺23.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-194.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.3B | ₺-2.2B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (43.86), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 43.86
TRAMA: 40.2003
Fark: %+9.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.6
Hasılat başına brüt kâr %8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.54x
Sektör: 2.15x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.0
Hasılat yıllık %-18.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 32.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -987.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.3%
Artı %44.3 beklenen değer (64.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 133.80 | EV/EBITDA hedefi: 63.38 | DCF hedefi: 17.65
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.65
DCF (17.65) güncel fiyatın %60.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 44.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0575 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.54x
vs 2.15x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 9.8x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %38.7 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRDMD — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.