/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺92.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺5.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24163.5 arttı (₺25M → ₺5.9B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+242.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+34.4 arttı (₺15.5B → ₺20.8B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.52. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+22573.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+25.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-84.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.9
VaR 95% ?
%6.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.57
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.3
17.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.19
Parametrik%6.36
Historik%7.58
Cornish-Fisher%6.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+38.0%
ROIC ?
3.6%
Значение DCF ?
38.68
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24163.5 artarak 5.9B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+242.2
Hasılat çeyreklik %+34.4 büyüdü (20.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %+1.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK çeyreklik %+5.0 büyüdü (2.8B TL)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç: 7.7B TL
Net borç: 721.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran: 1.40x — yeterli likidite
Nakit %+66.2 arttı → 7.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.0B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.6B TL
ROE düşük: %5.5
ROA: %3.9
Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 153.9B TL
Özkaynak %+16.0 arttı → 108.3B TL
İşletme kârı pozitif: 1.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+42.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 22.7x (Faiz: 121.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 13.5B TL
CAPEX: 1.4B TL (Hasılatın %6.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.50 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %22573.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %25.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2893 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %22.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺5.9B | ₺5.9B | %+22573.4 | ₺20.8B | ₺20.8B | %22.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺26M | %-96.9 | ₺15.5B | ₺16.6B | %0.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-724M | ₺-853M | %-201.8 | ₺18.5B | ₺21.8B | %-3.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-682M | ₺-838M | %-136.5 | ₺16.1B | ₺19.7B | %-4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-15.4 | ₺19.3B | ₺25.5B | %11.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.7B | %-2678.3 | ₺2.0B | ₺2.8B | %-134.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-68M | ₺-105M | %-105.0 | ₺15.5B | ₺23.9B | %-3.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-194.9 | ₺2.3B | ₺3.8B | %-102.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +28.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
12.3x
Сектор: 13.0x
F/K 12.3x — sektör medyanına (13.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.52x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.7
Hasılat yıllık %7.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+242.2
Net kâr yıllık %242.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.1B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -987.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.0%
Artı %38.0 beklenen değer (67.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 70.86 | PD/DD hedefi: 123.90 | EV/EBITDA hedefi: 60.23 | DCF hedefi: 38.68
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.68
DCF (38.68) güncel fiyatın %21.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺92.6
Graham değeri (₺92.6) güncel fiyatın %88.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.3x
vs 13.0x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.29x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 7.9x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %39.5 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (49.10), TRAMA-99 çizgisinin %45.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 49.10
TRAMA: 89.50
Разница: %-45.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRDMB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.