/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0575 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-14.3%
ROIC ?
2.5%
قيمة DCF ?
16.47
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.6
VaR 95% ?
%4.60
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.78
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.8
25.09.2025 → 14.11.2025
الانحراف ?
0.26
Parametrik%4.60
Historik%4.43
Cornish-Fisher%4.32
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %96.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺26M | %-96.9 | ₺15.5B | ₺16.6B | %0.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-724M | ₺-853M | %-201.8 | ₺18.5B | ₺21.8B | %-3.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-682M | ₺-838M | %-148.2 | ₺16.1B | ₺19.7B | %-4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %-36.0 | ₺14.6B | ₺19.3B | %8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.7B | %-2678.6 | ₺18.9B | ₺26.4B | %-14.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-68M | ₺-105M | %-105.0 | ₺15.5B | ₺23.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-194.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.3B | ₺-2.2B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (116.20), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 116.2
TRAMA: 130.4496
الفرق: %-10.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.6
Hasılat başına brüt kâr %8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.50x
القطاع: 2.15x
PD/DD 1.50x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.2x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 18.2x — sektör medyanının (9.8x) %85 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.0
Hasılat yıllık %-18.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 32.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -987.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.3%
Eksi %14.3 beklenen değer (105.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 176.17 | EV/EBITDA hedefi: 66.45 | DCF hedefi: 30.75
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.47
DCF (16.47) güncel fiyatın %86.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 123.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0575 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.50x
vs 2.15x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.2x
vs 9.8x
Sektörden %85 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %40.6 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRDMB — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.