/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
28/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1185 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺560M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1593.8 arttı (₺33M → ₺560M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+558.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.6 → %19.7 (+4.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.88x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺560M) ama FCF negatif (-₺447M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+72.3 arttı (₺1.3B → ₺2.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.99. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 46.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1482.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.3
VaR 95% ?
%5.69
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.96
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.5
17.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%5.69
Historik%5.51
Cornish-Fisher%5.01
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-48.2%
ROIC ?
1.2%
Значение DCF ?
0.02
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1593.8 artarak 559.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+558.7
Hasılat çeyreklik %+12.4 büyüdü (9.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.2)
Brüt kâr marjı düşük: %19.7
Brüt marj değişimi: %+4.1 puan
Net kâr marjı: %5.7
FAVÖK çeyreklik %+72.3 büyüdü (2.3B TL)
FAVÖK marjı: %23.0
Toplam borç: 19.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 15.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.12x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit %-21.4 azaldı → 4.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -235.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -446.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 53.9B TL (%+3.7)
Özkaynak %+8.6 arttı → 17.4B TL
İşletme kârı pozitif: 675.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+172.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.6x (Faiz: 490.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+11.0
CAPEX: 211.3M TL (Hasılatın %2.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.84 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1482.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %15.6 → %19.7 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺560M | ₺560M | %+1482.8 | ₺9.8B | ₺9.8B | %12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺33M | ₺35M | %-95.3 | ₺8.8B | ₺9.4B | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-632M | ₺-745M | %-252.2 | ₺7.5B | ₺8.9B | %-14.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-398M | ₺-489M | %-403.6 | ₺8.0B | ₺9.9B | %-10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-122M | ₺-161M | %-134.0 | ₺7.6B | ₺10.1B | %-3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-339M | ₺-474M | %-138.3 | ₺7.8B | ₺11.0B | %-9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-803M | ₺-1.2B | %-537.3 | ₺7.7B | ₺11.9B | %-23.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-173M | ₺-283M | %-481.0 | ₺7.9B | ₺12.9B | %-4.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.0
FAVÖK marjı %23.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
10.99x
Сектор: 1.57x
PD/DD 10.99x — sektör medyanının %600 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
46.7x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 46.7x — sektör medyanının (7.2x) %546 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.12x
Borç/Özkaynak 1.12x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.2
Hasılat yıllık %29.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+558.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 132.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -717.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.2%
Eksi %48.2 beklenen değer (1.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.68 | EV/EBITDA hedefi: 0.68 | DCF hedefi: 0.68
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.02
DCF (0.02) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.72
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1185 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
10.99x
vs 1.57x
Sektörden %600 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
46.7x
vs 7.2x
Sektörden %546 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %37.7 WACC
ROIC 36.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.3
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.72), TRAMA-99 çizgisinin %29.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.72
TRAMA: 3.84
Разница: %-29.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KORDS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.