KONYAKONYA ÇİMENTO

Taş, Toprak, Çimento

🇹🇷 BİST

3307.50

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

17/100

Dalio Risk ?

65/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Graham ?

₺1,071.0

Pahalı

Активная метрика?

4/4

Уверенность?

75%

Сводка надежности Lothien

62/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺102M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+168.5 arttı (-₺149M → ₺102M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+51.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+92.6 arttı (₺1.2B → ₺2.3B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+46.7 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %9.5 → %23.6 (+14.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺102M) ama FCF negatif (-₺95M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+377.9 arttı (₺114M → ₺545M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-35.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+80.0 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-35.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%34.1

VaR 95% ?

%3.66

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%5.12

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%4.64

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%36.6

03.11.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.96

Parametrik%3.66

Historik%2.98

Cornish-Fisher%2.85

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-49.8%

ROIC ?

7.6%

Значение DCF ?

91.70

Долговой цикл?

Geç Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+168.5 artarak 102.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+51.4

Hasılat çeyreklik %+92.6 büyüdü (2.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+46.7)

Brüt kâr marjı: %23.6

Brüt marj değişimi: %+14.1 puan

Net kâr marjı düşük: %4.4

FAVÖK çeyreklik %+377.9 büyüdü (544.7M TL)

FAVÖK marjı: %23.6

Toplam borç %+29.7 arttı → 826.1M TL

Net borç: 627.4M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x

Cari oran: 1.52x — yeterli likidite

Nakit %+100.9 arttı → 198.6M TL

İşletme nakit akışı negatif: -78.9M TL

Serbest nakit akışı negatif: -94.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.9

ROA düşük: %1.4

Toplam varlıklar %+10.3 büyüdü → 7.3B TL

Özkaynak %+10.2 arttı → 5.3B TL

İşletme kârı pozitif: 343.7M TL

İşletme kârı büyüme: %+549.3

Ödenmiş sermaye: 4.9M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 988.1M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+38.2

CAPEX: 25.8M TL (Hasılatın %1.1'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3786.60 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %35.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %80.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %9.5 → %23.6 (genişledi)

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺102M	₺102M	%-35.9	₺2.3B	₺2.3B	%7.7
2026/3	%31	×1.07	₺-149M	₺-159M	%-300.7	₺1.2B	₺1.3B	%-12.4
2025/12	%31	×1.18	₺67M	₺79M	%-4.2	₺1.6B	₺1.9B	%6.0
2025/9	%33	×1.23	₺67M	₺83M	%-7.0	₺1.6B	₺1.9B	%6.0
2025/6	%35	×1.32	₺67M	₺89M	%-5.7	₺1.6B	₺2.1B	%6.0
2025/3	%38	×1.40	₺67M	₺94M	%-45.4	₺1.6B	₺2.2B	%6.0
2024/12	%44	×1.54	₺-112M	₺-173M	%-194.1	₺1.7B	₺2.6B	%-10.6
2024/9	%49	×1.64	₺-112M	₺-184M	%-191.8	₺1.7B	₺2.8B	%-10.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %4.4

Net kâr marjı %4.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +16.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.7

ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %23.6

FAVÖK marjı %23.6 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %23.6

Hasılat başına brüt kâr %23.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

F/K Oranı 100.0x Сектор: 19.1x

F/K 100.0x — sektör medyanının (19.1x) %423 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 3.05x Сектор: 1.18x

PD/DD 3.05x — sektör medyanının %158 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 15.8x Сектор: 7.2x

EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (7.2x) %122 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.52x

Cari oran 1.52x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.8x

Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.16x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 5.0x

Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+46.7

Hasılat yıllık %46.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+51.4

Net kâr yıllık %51.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 19.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -64.5M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-49.8%

Eksi %49.8 beklenen değer (1660.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 826.88 | PD/DD hedefi: 1300.58 | EV/EBITDA hedefi: 1492.68 | DCF hedefi: 826.88

Damodaran Değerleme

17/100

Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

65/100

Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 43/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%7.6

ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (41.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %41.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

91.70

DCF (91.70) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 3307.50

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

₺1,071.0

Güncel fiyat Graham değerinin %67.6 üzerinde (₺1,071.0) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

100.0x vs 19.1x

Sektör medyanının %423 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.05x vs 1.18x

Sektörden %158 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.8x vs 7.2x

Sektörden %122 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%7.6 vs %41.4 WACC

ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.3 vs %15.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.3

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (3307.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Цена:: 3307.50

TRAMA: 3786.60

Разница: %-12.7

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KONYA — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.