/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
15/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7785 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+23.9%
ROIC ?
-0.4%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1475
2020-10-19 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%92.7
VaR 95% ?
%10.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%14.20
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%12.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%91.9
24.09.2025 → 01.07.2026
الانحراف ?
-1.90
Parametrik%10.22
Historik%9.91
Cornish-Fisher%10.98
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %92.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %67.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-0.6 → %20.9 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺24M | ₺26M | %-92.2 | ₺2.7B | ₺2.9B | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-278M | ₺-327M | %-147.6 | ₺7.8B | ₺9.1B | %-19.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-559M | ₺-687M | %-360.9 | ₺2.7B | ₺3.3B | %-43.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-199M | ₺-263M | %-147.4 | ₺3.8B | ₺5.0B | %-14.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺397M | ₺555M | %+296.9 | ₺2.7B | ₺3.7B | %30.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺85M | ₺140M | %-83.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺466M | ₺832M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.22), TRAMA-99 çizgisinin %32.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.22
TRAMA: 4.7825
الفرق: %-32.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.9
Net kâr marjı %0.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.2
ROE %-13.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.8
FAVÖK marjı %38.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.9
Hasılat başına brüt kâr %20.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%45.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.66x
القطاع: 2.55x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.09x
Borç/Özkaynak 2.09x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.8
Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.9
Net kâr yıllık %-93.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+23.9%
Artı %23.9 beklenen değer (4.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.90 | EV/EBITDA hedefi: 3.41
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
15/100
Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (19.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7785 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.66x
vs 2.55x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 8.1x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %19.6 WACC
ROIC 20.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.9
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KONTR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.