/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2135 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺50M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+71.3 arttı (-₺174M → -₺50M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-145.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.2 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+124.2 arttı (-₺75M → ₺18M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-126.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+71.3) ama yıllık bazda düşüş (%-145.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-166.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.5
VaR 95% ?
%5.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.33
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%61.6
16.10.2025 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.16
Parametrik%5.02
Historik%5.11
Cornish-Fisher%4.81
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+43.5%
ROIC ?
0.6%
Значение DCF ?
0.32
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+71.3 artarak -49.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-145.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.9 büyüdü (881.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.2)
Brüt kâr marjı düşük: %13.3
Brüt marj değişimi: %+2.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+124.2 büyüdü (18.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.1
Toplam borç: 60.1M TL
Net borç: 5.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-72.9 azaldı → 54.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -128.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -138.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+8.5 büyüdü → 11.3B TL
Özkaynak %+6.1 arttı → 9.4B TL
İşletme kârı pozitif: 14.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+440.8
Ödenmiş sermaye: 390.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.7
CAPEX: 10.3M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.80 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %126.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %50 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-50M | ₺-50M | %-126.9 | ₺882M | ₺882M | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-174M | ₺-186M | %-143.8 | ₺802M | ₺859M | %-7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-360M | ₺-425M | %-456.4 | ₺667M | ₺785M | %-17.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-97M | ₺-119M | %-181.3 | ₺362M | ₺445M | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺111M | ₺146M | %-8.7 | ₺1.1B | ₺1.4B | %5.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-115M | ₺-160M | %-116.7 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-6.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-622M | ₺-958M | %-3384.8 | ₺583M | ₺899M | %-29.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-29M | %-242.4 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-1.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.7
Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +16.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.1
FAVÖK marjı %2.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%13.3
Hasılat başına brüt kâr %13.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
4.56x
Cari oran 4.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-143.5x
Faiz karşılama -143.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.2
Hasılat yıllık %-17.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-145.0
Net kâr yıllık %-145.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 24.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -491.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+43.5%
Artı %43.5 beklenen değer (10.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.89 | DCF hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı -143.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.32
DCF (0.32) güncel fiyatın %95.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.63
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2135 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.11x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.6
vs %43.7 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-25.1
vs %-8.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-25.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.63), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 7.63
TRAMA: 8.80
Разница: %-13.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KONKA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.