/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺173M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+14.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-176.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+413.0 arttı (₺1.4B → ₺6.9B). Talep güçlü.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+84.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+156.1 arttı (₺224M → ₺573M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.49. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 66.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-180.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+379.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.4 artabilir (-₺173M → -₺136M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%67.8
VaR 95% ?
%6.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.84
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.77
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.9
10.08.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.08
Parametrik%6.93
Historik%9.17
Cornish-Fisher%6.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.2%
ROIC ?
1.1%
Значение DCF ?
0.02
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+14.0 artarak -173.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-176.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+413.0 büyüdü (6.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.2
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+156.1 büyüdü (572.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.2
Toplam borç %+84.8 arttı → 3.9B TL
Net borç: 1.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.23x — yeterli likidite
Nakit %+206.6 arttı → 2.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 237.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -86.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar %+11.6 büyüdü → 21.8B TL
Özkaynak %+5.8 arttı → 13.5B TL
İşletme kârı pozitif: 421.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+19725.1
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.2
CAPEX: 324.2M TL (Hasılatın %4.7'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %180.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %379.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %30 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-5.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-173M | ₺-173M | %-180.4 | ₺6.9B | ₺6.9B | %-5.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-201M | ₺-215M | %-133.3 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-6.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-548M | ₺-646M | %-10977.1 | ₺5.0B | ₺5.9B | %-18.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5M | ₺6M | %-92.8 | ₺5.5B | ₺6.7B | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-63M | ₺-83M | %-113.9 | ₺5.0B | ₺6.6B | %-2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-426M | ₺-596M | %-477.6 | ₺4.6B | ₺6.5B | %-16.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-102M | ₺-158M | %-880.4 | ₺4.9B | ₺7.6B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-113.5 | ₺6.7B | ₺10.9B | %-0.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.5
Net kâr marjı %-2.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.2
FAVÖK marjı %8.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.49x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
66.2x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 66.2x — sektör medyanının (7.9x) %734 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
32.3x
Net Borç/EBITDA 32.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.0
Hasılat yıllık %39.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-176.1
Zarar %176.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -325.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+5.2%
Artı %5.2 beklenen değer (2.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.92 | EV/EBITDA hedefi: 0.67 | DCF hedefi: 0.67
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 32.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (32.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.02
DCF (0.02) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.67
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.29x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
66.2x
vs 7.9x
Sektörden %734 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %32.9 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.9
vs %0.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.67), TRAMA-99 çizgisinin %22.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.67
TRAMA: 3.43
Разница: %-22.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KOCMT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.