/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺54M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+30.8 arttı (-₺77M → -₺54M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+62.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.3 arttı (₺1.2B → ₺1.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+58.1 arttı. Şirket büyüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1540.5 arttı (-₺4M → ₺57M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-164.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.5
04.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%6.10
Historik%5.52
Cornish-Fisher%5.47
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-14.8%
ROIC ?
0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+30.8 artarak -53.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+62.1
Hasılat çeyreklik %+30.3 büyüdü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+58.1)
Brüt kâr marjı düşük: %12.0
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1540.5 büyüdü (57.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.7
Toplam borç: 223.2M TL
Net borç: 206.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran: 1.88x — yeterli likidite
Nakit %-65.2 azaldı → 17.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -45.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %-14.1 küçüldü → 3.5B TL
Özkaynak: 1.6B TL (%+3.7)
İşletme kârı negatif: -2.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.5x (Faiz: 8.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 264.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 912.8M TL
CAPEX: 56.0M TL (Hasılatın %3.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.40 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %164.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %61 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-54M | ₺-54M | %-164.7 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-13.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-77M | ₺-83M | %-543.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-20.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺16M | ₺19M | %-55.0 | ₺3.1B | ₺3.7B | %4.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-34M | ₺-42M | %-122.2 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-9.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-141M | ₺-187M | %-172.1 | ₺972M | ₺1.3B | %-42.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-185M | ₺-259M | %-171.1 | ₺717M | ₺1.0B | %-54.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-236M | ₺-364M | %-626.0 | ₺1.6B | ₺2.4B | %-53.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺42M | ₺69M | %-38.5 | ₺2.2B | ₺3.6B | %11.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.5
Net kâr marjı %-3.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.7
FAVÖK marjı %3.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.39x
Sektör: 1.42x
PD/DD 1.39x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.1x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 13.1x — sektör medyanının (6.4x) %107 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.88x
Cari oran 1.88x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.1
Hasılat yıllık %58.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.1
Zarar %62.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -110.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.8%
Eksi %14.8 beklenen değer (7.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.28 | EV/EBITDA hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5640 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.39x
vs 1.42x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.1x
vs 6.4x
Sektörden %107 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %39.9 WACC
ROIC 39.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.0
vs %2.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.38), TRAMA-99 çizgisinin %32.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 8.38
TRAMA: 12.40
Fark: %-32.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KNFRT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.