/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.1
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-11.3%
ROIC ?
14.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1089
2022-04-28 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.1
VaR 95% ?
%5.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.3
24.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%5.03
Historik%4.25
Cornish-Fisher%4.27
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %30.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %16.1 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺156M | ₺167M | %-30.1 | ₺3.3B | ₺3.6B | %16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺203M | ₺239M | %+233.0 | ₺4.2B | ₺4.9B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺72M | %-84.3 | ₺2.9B | ₺3.6B | %8.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-345M | ₺-455M | %-216.0 | ₺3.0B | ₺3.9B | %-58.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-280M | ₺-393M | %-689.8 | ₺3.6B | ₺5.0B | %-42.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-93.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-596M | ₺-1.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.45), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 18.45
TRAMA: 19.4477
Fark: %-5.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.5
ROE %11.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.1
Hasılat başına brüt kâr %16.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 15.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.6x) %540 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.34x
Sektör: 1.74x
PD/DD 2.34x — sektör medyanının (1.74x) %35 üzerinde.
EV/EBITDA
12.2x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (11.1x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.48x
Borç/Özkaynak 1.48x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.3
Hasılat yıllık %-7.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+155.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-11.3%
Eksi %11.3 beklenen değer (16.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 14.91 | PD/DD hedefi: 13.89 | EV/EBITDA hedefi: 16.77
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%14.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.1
ROIC (%14.1) sermaye maliyetinin (30.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.3 üzerinde (₺5.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 15.6x
Sektör medyanının %540 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.34x
vs 1.74x
Sektörden %35 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x
vs 11.1x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.1
vs %30.0 WACC
ROIC 15.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %8.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KMPUR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.