/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
52/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.4
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺224M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+43.9 arttı (₺156M → ₺224M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+149.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.1 arttı (₺3.3B → ₺4.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %16.1 → %25.7 (+9.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.28x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺224M) ama FCF negatif (-₺621M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+37.0 arttı (₺513M → ₺703M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.0. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+34.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+18.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-37.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.28
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.45
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.57
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.1
01.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.51
Parametrik%5.28
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.68
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-0.1%
ROIC ?
14.9%
قيمة DCF ?
0.70
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+43.9 artarak 224.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+149.3
Hasılat çeyreklik %+27.1 büyüdü (4.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.2)
Brüt kâr marjı: %25.7
Brüt marj değişimi: %+9.6 puan
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %+37.0 büyüdü (703.0M TL)
FAVÖK marjı: %16.6
Toplam borç: 6.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %-39.8 azaldı → 465.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -570.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -621.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.1
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+17.5 büyüdü → 15.0B TL
Özkaynak %+15.2 arttı → 4.4B TL
İşletme kârı pozitif: 677.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+60.6
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 299.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 486.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.1
CAPEX: 51.1M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.75 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %34.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.1 → %25.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %125 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺224M | ₺224M | %+34.5 | ₺4.2B | ₺4.2B | %20.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺156M | ₺167M | %-30.1 | ₺3.3B | ₺3.6B | %16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺203M | ₺239M | %+233.0 | ₺4.2B | ₺4.9B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺72M | %-88.1 | ₺2.9B | ₺3.6B | %8.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-455M | ₺-602M | %-252.3 | ₺3.9B | ₺5.2B | %-76.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-282M | ₺-395M | %-127.5 | ₺3.6B | ₺5.0B | %-42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-932M | ₺-1.4B | %-2257.0 | ₺4.7B | ₺7.3B | %-107.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-93.7 | ₺12.6B | ₺20.6B | %5.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
10.0x
القطاع: 11.2x
F/K 10.0x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.45x
القطاع: 1.57x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.2x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.2
Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+149.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 49.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -364.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.1%
Eksi %0.1 beklenen değer (13.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 16.60 | PD/DD hedefi: 14.69 | EV/EBITDA hedefi: 15.35 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (26.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.70
DCF (0.70) güncel fiyatın %94.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.17
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.4
Graham değeri (₺16.4) güncel fiyatın %24.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
10.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.57x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 7.2x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %26.5 WACC
ROIC 11.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.17), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 13.17
TRAMA: 18.75
الفرق: %-29.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KMPUR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.