/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+209.9 arttı (-₺1.0B → ₺1.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+267.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+97.3 arttı (₺1.1B → ₺2.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.6 → %17.3 (+14.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %53.2. Her 100₺ satıştan 53₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %14. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1217.0 arttı (₺28M → ₺366M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+84.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.29
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.5
05.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.90
Parametrik%4.29
Historik%4.00
Cornish-Fisher%3.45
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+7.4%
ROIC ?
-2.0%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+209.9 artarak 1.1B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+267.6
Hasılat çeyreklik %+97.3 büyüdü (2.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.2)
Brüt kâr marjı düşük: %17.3
Brüt marj değişimi: %+14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %53.2
FAVÖK çeyreklik %+1217.0 büyüdü (366.4M TL)
FAVÖK marjı: %17.3
Toplam borç: 13.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 13.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-95.1 azaldı → 53.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 161.8M TL
ROE düşük: %6.2
ROA: %2.8
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 39.9B TL
Özkaynak %+12.2 arttı → 18.2B TL
İşletme kârı negatif: -1.6B TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 411.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-187.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %49.3 (1.0B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.04 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%+2.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %84.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.6 → %17.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %59 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %24.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.1B | ₺1.1B | %+2.7 | ₺2.1B | ₺2.1B | %24.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-175.4 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-25.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-170.1 | ₺3.5B | ₺4.1B | %-31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.7B | ₺2.1B | %+133.9 | ₺1.9B | ₺2.4B | %47.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-671M | ₺-887M | %-206.1 | ₺2.4B | ₺3.1B | %-22.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-597M | ₺-836M | %-186.4 | ₺1.8B | ₺2.5B | %-20.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-628M | ₺-968M | %-199.5 | ₺3.0B | ₺4.6B | %-20.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-594M | ₺-973M | %-3231.2 | ₺2.0B | ₺3.3B | %-24.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%53.2
Net kâr marjı %53.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +148.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.2
ROE %3.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.3
Hasılat başına brüt kâr %17.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
34.5x
Сектор: 21.9x
F/K 34.5x — sektör medyanının (21.9x) %57 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.5x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 20.5x — sektör medyanının (6.9x) %196 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.6x
Net Borç/EBITDA 8.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.2
Hasılat yıllık %-10.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+267.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 546.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -931.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (49.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 90.86 | EV/EBITDA hedefi: 15.73
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.0
ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
34.5x
vs 21.9x
Sektör medyanının %57 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.98x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.5x
vs 6.9x
Sektörden %196 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.0
vs %35.6 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %18.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.56), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 46.56
TRAMA: 63.04
Айырмашылық: %-26.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLYPV — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.