/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+209.9 arttı (-₺1.0B → ₺1.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+267.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+97.3 arttı (₺1.1B → ₺2.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.6 → %17.3 (+14.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %53.2. Her 100₺ satıştan 53₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %14. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1217.0 arttı (₺28M → ₺366M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+84.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.5
05.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.90
Parametrik%4.29
Historik%4.00
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+7.4%
ROIC ?
-2.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+209.9 artarak 1.1B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+267.6
Hasılat çeyreklik %+97.3 büyüdü (2.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.2)
Brüt kâr marjı düşük: %17.3
Brüt marj değişimi: %+14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %53.2
FAVÖK çeyreklik %+1217.0 büyüdü (366.4M TL)
FAVÖK marjı: %17.3
Toplam borç: 13.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 13.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-95.1 azaldı → 53.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 161.8M TL
ROE düşük: %6.2
ROA: %2.8
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 39.9B TL
Özkaynak %+12.2 arttı → 18.2B TL
İşletme kârı negatif: -1.6B TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 411.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-187.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %49.3 (1.0B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.04 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+2.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %84.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.6 → %17.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %59 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %24.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.1B | ₺1.1B | %+2.7 | ₺2.1B | ₺2.1B | %24.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-175.4 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-25.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-170.1 | ₺3.5B | ₺4.1B | %-31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.7B | ₺2.1B | %+133.9 | ₺1.9B | ₺2.4B | %47.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-671M | ₺-887M | %-206.1 | ₺2.4B | ₺3.1B | %-22.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-597M | ₺-836M | %-186.4 | ₺1.8B | ₺2.5B | %-20.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-628M | ₺-968M | %-199.5 | ₺3.0B | ₺4.6B | %-20.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-594M | ₺-973M | %-3231.2 | ₺2.0B | ₺3.3B | %-24.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%53.2
Net kâr marjı %53.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +148.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.2
ROE %3.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.3
Hasılat başına brüt kâr %17.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
34.5x
Sektör: 21.9x
F/K 34.5x — sektör medyanının (21.9x) %57 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.05x
Sektör: 1.98x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.5x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 20.5x — sektör medyanının (6.9x) %196 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.6x
Net Borç/EBITDA 8.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.2
Hasılat yıllık %-10.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+267.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 546.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -931.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (49.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 90.86 | EV/EBITDA hedefi: 15.73
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.0
ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.5x
vs 21.9x
Sektör medyanının %57 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.98x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.5x
vs 6.9x
Sektörden %196 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.0
vs %35.6 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %18.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.56), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 46.56
TRAMA: 63.04
Fark: %-26.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLYPV — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.