KLSYNKOLEKSİYON MOBİLYA

Mobilya ve Dekorasyon

🇹🇷 BİST

13.60

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

36/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

26/100

Dalio Risk ?

63/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

₺11.4

Pahalı

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

56%

Сводка надежности Lothien

0/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺76M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-352.9 geriledi (₺30M → -₺76M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5746.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-7.6 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (-11.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+34.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük ROE

ROE: %0.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-336.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.2 artabilir (-₺76M → -₺13M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

1155

2022-03-04 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%60.4

VaR 95% ?

%5.86

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%8.45

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%8.08

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%33.9

29.04.2026 → 21.05.2026

Асимметрия ?

0.21

Parametrik%5.86

Historik%5.23

Cornish-Fisher%5.56

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-12.1%

ROIC ?

1.2%

Долговой цикл?

Geç Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-352.9 düşerek -76.2M TL oldu

Yıllık net kâr %-5746.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (543.2M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-7.6)

Brüt kâr marjı güçlü: %39.0

Brüt marj değişimi: %-11.7 puan

Net kâr marjı negatif: %-14.0 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-18.2 düştü (211.8M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %39.0

Toplam borç %+34.2 arttı → 918.5M TL

Net borç hasılatın üzerinde: 748.7M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x

Cari oran: 1.31x — yeterli likidite

Nakit %-47.1 azaldı → 169.9M TL

İşletme nakit akışı negatif: -367.5M TL

Serbest nakit akışı negatif: -385.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-1.9 — zarar var

ROA düşük: %-1.2

Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6.4B TL

Özkaynak %+5.2 arttı → 4.0B TL

İşletme kârı negatif: -61.2M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 431.4M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 331.7M TL

İşletme sermayesi değişimi: %-6.5

CAPEX: 59.2M TL (Hasılatın %10.9'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.1

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.76 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %336.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (daraldı)

Reel özkaynak son 25 çeyrekte %278 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-7.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-76M	₺-76M	%-336.3	₺543M	₺543M	%-7.6
2026/3	%31	×1.07	₺30M	₺32M	%-40.8	₺511M	₺547M	%3.2
2025/12	%31	×1.18	₺46M	₺54M	%+33.4	₺891M	₺1.0B	%4.6
2025/9	%33	×1.23	₺33M	₺41M	%+2188.7	₺238M	₺292M	%4.1
2025/6	%35	×1.32	₺1M	₺2M	%-87.7	₺588M	₺776M	%0.2
2025/3	%38	×1.40	₺10M	₺14M	%-96.2	₺472M	₺661M	%1.4
2024/12	%44	×1.54	₺245M	₺377M	%+368.3	₺642M	₺990M	%37.6
2024/9	%49	×1.64	₺49M	₺81M	%-33.7	₺461M	₺755M	%10.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-14.0

Net kâr marjı %-14.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -19.9 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.9

ROE %0.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %39.0

FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %39.0

Hasılat başına brüt kâr %39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

F/K Oranı 100.0x Сектор: 39.5x

F/K 100.0x — sektör medyanının (39.5x) %153 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.47x Сектор: 1.05x

PD/DD 1.47x — sektör medyanının (1.05x) %40 üzerinde.

EV/EBITDA 7.9x Сектор: 6.7x

EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (6.7x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.31x

Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.23x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 6.8x

Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-7.6

Hasılat yıllık %-7.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-5746.6

Net kâr yıllık %-5746.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 145.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.2M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

36/100

Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-12.1%

Eksi %12.1 beklenen değer (11.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.74 | EV/EBITDA hedefi: 11.57

Damodaran Değerleme

26/100

Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

63/100

Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 46/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.2

ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (39.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %39.8

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

₺11.4

Güncel fiyat Graham değerinin %16.2 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

100.0x vs 39.5x

Sektör medyanının %153 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.47x vs 1.05x

Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.9x vs 6.7x

Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.2 vs %39.8 WACC

ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.5 vs %38.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (13.60), TRAMA-99 çizgisi (13.76) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 13.60

TRAMA: 13.76

Разница: %-1.1

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KLSYN — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.